Anualidad de vida

Vea también: Pensión

A rentas vitalicias es un contrato financiero en forma de un producto de seguro según el cual un vendedor (emisor) — normalmente una institución financiera como una compañía de seguros de vida, hace una serie de pagos futuros a un comprador (censualista) a cambio el pago inmediato de una suma global (anualidad de pago único) o una serie de pagos regulares (anualidad de pago regular), antes del inicio de la rentas vitalicias.

La corriente del pago del emisor para el censualista tiene una duración desconocida basada principalmente en la fecha de la muerte del censualista. En este punto se terminará el contrato y el resto del fondo acumulado se perderá a menos que existan otros censualistas o beneficiarios en el contrato. Por lo tanto una renta vitalicia es una forma de seguro de la longevidad, donde la incertidumbre de la vida de una persona es transferida del individuo al asegurador, que reduce su incertidumbre por la agrupación de muchos clientes. Anualidades se pueden comprar para proporcionar ingresos durante la jubilación, o proceden de un indemnización estructurada de una lesión personal demanda.

Historia

Evolución del instrumento ha sido larga y continúa como parte de Ciencia actuarial.

Ulpiano se acredita con la generación de una tabla de vida actuarial anualidad entre 211 y 222 AD. Alemán y holandés las ciudades y los monasterios medievales recaudaban dinero por la venta de rentas vitalicias, y se reconoció que los precios era difícil. La práctica temprana para la venta de este instrumento no considera la edad del candidato, elevando inquietudes interesantes. Estas preocupaciones captó la atención de varios prominentes matemáticos con los años, tales como Huygens, Bernoulli, de Moivre y otros: incluso Gauss y Laplace tenía un interés en las cuestiones relativas a este instrumento.

Parece ser que Johan de Witt fue el primer escritor para calcular el valor de una renta vitalicia como la suma de los pagos futuros descontados esperados, mientras que Halley utiliza la primera tabla de mortalidad extraída de la experiencia para ese cálculo. Mientras tanto, el Hôtel-Dieu de París ofrecen algunas anualidades bastante económico que aproximadamente el Deparcieux tabla de descuento de 5%.

Práctica continua es una ocurrencia diaria con teoría conocida Fundada en matemáticas sólidas, como lo demuestran los cientos de millones en todo el mundo que reciben remuneración regular a través de Pensión o similares. El enfoque moderno para resolver los difíciles problemas relacionados con un mayor alcance de este instrumento aplica muchos avanzados métodos matemáticos, tales como estocástico métodos, teoría de juegos y otras herramientas de matemáticas financieras.

Fases de una anualidad

Hay dos posibles fases de una anualidad:

• el fase de acumulación en el cual el cliente deposita y acumula dinero en una cuenta;
• el fase de distribución en la cual la compañía de seguros hace pagos de ingresos hasta la muerte de los censualistas nombrado en el contrato.

Es posible estructurar un contrato de anualidad para que tenga sólo la fase de distribución; ese contrato se llama un anualidad inmediata.

Los contratos de rentas vitalicias con un fase de aplazamiento—anualidades diferidas— son esencialmente dos fases anualidades, pero sólo con crecimiento de capital por inversión en la fase de acumulación (ahora la fase de aplazamiento), no depósitos de clientes.

Las fases de una anualidad pueden combinarse en la fusión de un plan de pago jubilación y ahorros para la jubilación: el censualista hace aportaciones periódicas a la anualidad hasta una fecha determinada y luego recibe pagos regulares de él hasta la muerte. A veces es un componente de seguro de vida para que si el censualista muere antes de comienzan los pagos de anualidad, un beneficiario recibe una suma global o pago de la anualidad.

Decisión de prorrogar o no

La opción de aplazar la compra de una anualidad (elegir reducción de ingresos en su lugar) tiene la ventaja de la flexibilidad de la inversión, compensado por la anualidad más bajada que uno será capaz de comprar más adelante después de haber dibujado abajo del (capitalArrastre de mortalidad). Tasas de interés inflación puede afectar la decisión de compra, como se reflejan en las tasas de anualidad, y también afectar inversión segura potencial mediante la variación de rendimientos de los bonos. Inflación se deteriora el poder adquisitivo de una anualidad y por lo tanto puede ser un problema, sin embargo se han comercializado planes ajustados a la inflación.

Tipos de renta vitalicia

Con la compleja selección de opciones disponibles, los consumidores pueden encontrar difícil de decidir racionalmente sobre el tipo de producto de rentas vitalicias en sus circunstancias.

Anualidades fijas y variables

Anualidades que efectuar los pagos en cantidades fijas o en cantidades que aumentan en un porcentaje fijo se llaman anualidades fijas. Rentas vitalicias variables, por el contrario, pagan las cantidades que varían según el rendimiento de la inversión de un conjunto específico de las inversiones, típicamente bonos y acciones fondos mutuos.

Anualidades variables se utilizan para muchos objetivos diferentes. Un objetivo común es el aplazamiento del reconocimiento de imponibles gana. Dinero depositado en una anualidad variable crece sobre una base de impuestos diferidos, que no deben impuestos sobre los beneficios de la inversión hasta que se hace un retiro. Anualidades variables ofrecen una variedad de fondos ("subcuentas") de varios administradores de dinero. Esto le da a inversionistas la capacidad de moverse entre subcuentas sin incurrir en cargos adicionales ni cargos por ventas.

Anualidades variables han sido criticadas por sus altas comisiones, contingente diferidos gastos de venta, crecimiento del impuesto diferido, altos impuestos sobre las utilidades y altos costos anuales. Abusos de ventas llegó a ser tan frecuentes que en noviembre de 2007, el Securities and Exchange Commission aprobado FINRA regla 2821 corredores que requieren determinar criterios de idoneidad específicos al recomendar la compra o intercambio (pero no la entrega) de diferidos anualidades variables.

Anualidades garantizadas

Con una anualidad de vida «puro», censualistas pueden morir antes de recuperar el valor de su inversión original en el mismo. Si no se desea la posibilidad de dicha situación, denominada una "confiscación", puede ser mejorada por la adición de una cláusula adicional, formando un tipo de rentas vitalicias garantizadas, en que el emisor de la anualidad es necesaria para hacer los pagos de anualidad de por lo menos un cierto número de años (el "período seguro"); Si el censualista sobrevive el período especificado cierto, los pagos de anualidad continúan hasta la muerte del censualista, y si el censualista muere antes de la expiración del periodo determinado, el censualista raíces o beneficiario tiene derecho a recoger los restantes pagos ciertos. El equilibrio entre la anualidad de vida pura y la anualidad de vida-con-período-cierto es que a cambio de la reducción del riesgo de pérdida, los pagos de la anualidad de este último será más pequeños.

Rentas vitalicias conjuntas

Múltiples productos de censualista incluyen articulación-vida y empalme-sobreviviente anualidades, pagos donde detienen a la muerte de uno o ambos de los censualistas respectivamente. Por ejemplo, una anualidad puede ser estructurada para hacer pagos a un matrimonio, estos pagos cesar a la muerte del segundo cónyuge. En anualidades conjuntas-sobreviviente, a veces el instrumento reduce los pagos al censualista segunda después de la muerte de la primera.

Anualidades de vida deteriorada

También ha habido un crecimiento significativo en el desarrollo de Deterioro de la vida rentas vitalicias. Estos implican la mejora de las condiciones ofrecidas por un diagnóstico médico que es lo suficientemente grave como para reducir la esperanza de vida. Está implicado un proceso de evaluación médica y la gama de las condiciones de calificación ha aumentado sustancialmente en los últimos años. Rentas vitalicias convencionales y compra renta vitalicia pueden calificar para términos visuales.

Anualidades por región

Estados Unidos

Más información: Anualidad (productos financieros de Estados Unidos)

Con una "prima única" o anualidad «inmediata», el "Rentista" paga la anualidad con una sola suma global. La anualidad inicia haciendo pagos regulares para el censualista dentro de un año. Un uso común de una anualidad de prima única es como destino de ahorros para la jubilación de vuelco cuando se jubile. En tal caso, un jubilado retira todo el dinero que ha ahorrado durante la vida laboral, por ejemplo, un Cuenta de jubilación individual (IRA)y utiliza parte o la totalidad del dinero para comprar una anualidad cuyos pagos reemplazará los pagos de salarios de jubilados para el resto de su vida. La ventaja de tal una anualidad es que el censualista tiene un ingreso garantizado para toda la vida, mientras que si el jubilado en su lugar debían retirar regularmente dinero de la cuenta de retiro (retiro de ingresos), podría quedarse sin dinero antes de la muerte, o también puede no tener tanto que pasar mientras viva como podría haber sido posible con la compra de una anualidad. Otro uso común para una anualidad de renta es a pagar gastos recurrentes, tales como gastos de vivienda asistida, hipoteca o primas de seguro.

La desventaja de tal una anualidad es que la elección es irrevocable y, debido a la inflación, un ingreso garantizado para toda la vida no es lo mismo que garantizar un ingreso cómodo para la vida.

Reino Unido

En la conversión del Reino Unido de pensiones ingresos en una anualidad fue obligatorio por la edad de 75 años hasta que la nueva legislación fue introducida por el gobierno de coalición en abril de 2011. Las nuevas reglas permiten a los individuos retrasar la decisión de comprar una anualidad indefinidamente.

En el Reino Unido hay un gran mercado de rentas vitalicias de diferentes tipos. Los más comunes son aquellas donde es la fuente de los fondos necesarios para comprar la anualidad de un plan de pensiones. Ejemplos de estos tipos de rentas vitalicias, referido a menudo como una anualidad de compra obligatoria, son anualidades convencionales, con ganancias rentas vitalicias y unidad vinculada o "tercera vía" anualidades. Anualidades de ahorro (es decir, no de un plan de pensiones) se denominan compra vitalicias y anualidades inmediatas otorgar. En octubre de 2009, el Centro Internacional longevidad y el Reino Unido publicó un informe sobre comprar renta vitalicia (tiempo Annuitise). En el Reino Unido se ha vuelto común para las compañías de vida a base de sus tasas de anualidad en lugar de un individuo. Legal & General fueron la primera empresa en 2007.

Canadá

En Canadá el tipo más común de anualidad es la renta vitalicia, que se adquiere normalmente por las personas en su edad de jubilación con refugio tributario fondos o con fondos de ahorro. Los pagos mensuales de anualidades con refugio tributario fondos son completamente tributables Cuando retira la capitalidad ni o volver al respecto ha sido gravada en alguna forma. Por el contrario ingreso de anualidades compradas con fondos de ahorro se divide entre el retorno del capital y los intereses devengados, con sólo el último ser imponible.

Una anualidad puede ser una sola renta vitalicia o una renta vitalicia conjunta donde los pagos están garantizados hasta la muerte del censualista segundo. Es considerado como ideal para los jubilados ya que es la única fuente de ingresos de cualquier producto financiero que está totalmente garantizada. Además, mientras que los pagos mensuales para el mantenimiento y disfrute de los censualistas, pagos garantizados en anualidades no registrado se continúan a los beneficiarios después de la muerte segunda. Esta manera el equilibrio de los pagos garantizados apoya a miembros de la familia y se convierte en un ingreso de dos generaciones.

Internacionalmente

Algunos países desarrollaron más opciones de valor para este tipo de instrumento que otros. Sin embargo, un estudio de 2005 informó que algunos de los riesgos relacionados con longevidad son mal gestionado "prácticamente por todas partes" debido a los gobiernos lejos de definición promesas de beneficio y las compañías de seguros están reacios a vender anualidades de vida genuina debido al temor de que la expectativa de vida va a subir. Seguro de la longevidad ahora se está volviendo más común en la UK y de la U.S. (véase el futuro de annuites,) mientras que Chile, en comparación con el U.S., ha tenido un mercado de rentas vitalicias de la gran vida durante 20 años.

Futuro de las anualidades

Se espera que el envejecimiento de la bebé boomer generación en los Estados Unidos aumentará la demanda de este tipo de instrumento y para que pueda ser optimizado para el censualista. Este creciente mercado impulsará mejoras que requiere más investigación y desarrollo de instrumentos y aumentar la penetración en los mecanismos involucrados por parte de la compra pública. Un ejemplo de un mayor escrutinio y discusión es el relacionado con privatización de parte de los Estados Unidos. Fondo de seguridad social.

A finales de 2010, las discusiones relacionadas con el recorte de impuestos levantó nuevamente la siguiente inquietud: ¿Cuánto una anualidad costaría un jubilado si él o ella tuvo que reemplazar su ingreso del Seguro Social? Suponiendo que el beneficio promedio de Seguro Social es $14.000 por año, el costo sería aproximadamente de $250.000 para un individuo de 66 años de edad. Las cifras se basan en el individuo que recibe una corriente ajustado por inflación que pagaría por la vida y estar asegurada.

Tribunal Europeo de justicia sentencia

En marzo de 2011 un tribunal de justicia fallo hizo impide que proveedores de anualidad ajuste primas diferentes para hombres y mujeres. Las tasas de anualidad para los hombres son generalmente más altas que los de las mujeres porque tienen menor esperanza de vida. El cambio significa que las tasas de anualidad de los hombres caerá o subirán las tasas de anualidad para las mujeres.

En el Reino Unido cualquier anualidades que se sacan después de 21 de diciembre de 2012 tendrá que cumplir con la sentencia.

Véase también

• Valor actual actuarial
• Anualidad de #Life anualidad (arreglos financieros europeos)
• Certificado de vida
• Great-West Lifeco
• Pensión
• Raíces de la vida

Acoplamientos externos

• Matemáticas y hoja de cálculo para compra y aplazamiento de la decisión
• varias clases de anualidades
• Perspectiva de anualidades variables entrevista - Legal

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