Flujos y niveles de deuda

Deuda pública como porcentaje del PIB (2010).

Deuda se utiliza para financiar y pagar para empresas y negocios alrededor del mundo. Los niveles de deuda – cuánta deuda es excelente – y los flujos de deuda – cuánto el nivel de deuda cambia con el tiempo – son básicos macroeconómica los datos y varían entre países.

Dentro de economía dominante, los niveles y flujos de público deuda (deuda pública) son una causa de preocupación, mientras que los niveles y flujos de privado deuda (especialmente los hogares y las empresas) no se considera de importancia central.

Medición de deuda

Para más detalles sobre este tema, ver Deuda a PIB.

En la medición de la deuda, existencias y flujos son de interés: las acciones están cantidades, los niveles de la deuda (por ejemplo, $100) y unidades de moneda (por ejemplo, dólares), mientras que los flujos son cambios en los niveles – en cálculo términos, la derivado de la – (por ejemplo, $10/ año), y tiene unidades de moneda/tiempo (por ejemplo dólares/año).

Para hacer estos existencias y flujos comparables entre los países y a través del tiempo, uno puede normalizar éstos por el tamaño de la economía del país, más a menudo posible en alguna medida PIB, es decir, calcular el deuda a PIB. Por ejemplo, $ 10 billones en el año 2000 es una pequeña cantidad de deuda en relación con el tamaño de la economía de los Estados Unidos, pero grande en relación al tamaño de la economía de Islandia, y dividiendo el PIB refleja esto.

Porque PIB generalmente es citado con unidades de moneda/año, y los niveles de deuda tienen unidades de la moneda, la relación nivel/PIB deuda tiene unidades de años, que puede interpretarse como "Cuántos años le tomaría para amortizar la deuda si fueron todos los ingresos al pago de la deuda". En la práctica es imposible – algunos de PIB deben ir a la supervivencia – e históricamente las tasas de amortización deuda durante los períodos de pago han sido cerca de 4% – 10% del PIB (como en los Estados Unidos durante el Gran depresión y SEGUNDA guerra mundial), tiempo muy práctico para pagar la deuda es bastante deuda/PIB veces 10 – 25.

Niveles generales

Los niveles de deuda son la pena de 3 años del PIB en muchos países que tienen una PIB anual por persona superior a $10.000. Los niveles de deuda en todo el mundo son quizás vale dos o tres años del PIB. Durante el año 2004 el PIB (en el tipo de cambio) fue $ 40 trillones. Los niveles de deuda pueden ser aproximadamente $ 100 trillones.

$ 5,7 trillones de bruto deuda fue emitida en el 2004 según Thomson Financial números, mientras que el PIB creció $ 4 trillones (tasa de cambio). Eso no significa neto deuda creció más rápido que el PIB en un promedio en todo el mundo (incluso si lo ha hecho durante años después de 2001 en Estados Unidos), como puede ser la emisión de deuda refinanciación de la deuda existente, a menudo "voltearse" deuda vence en nueva deuda. Cuando madura deuda nueva deuda es muchas veces emitido para pagar la deuda vieja, quizás desde el mismo acreedor. Esa es una razón por qué emisión de deuda supera con creces la emisión de capital en el valor de la moneda.

A menudo se emite deuda con un plan de pago (un "tiempo de madurez" en algunos casos), tiempos de pago pueden ser entre unos pocos días (gestión de la liquidez interbancaria) y 50 años o más (deuda de bienes raíces del consumidor). El tiempo de reembolso promedio de todas las deudas pendientes en todo el mundo es tal vez 10 años.

La equidad es otra forma de financiación empresarial, ya que no tiene determinado tiempo de madurez y no paga establecer intereses. Rinde ganancias de la compañía que tiene una reclamación en.

Contabilidad

Todo crédito es deuda, una responsabilidad. Deuda es creado por los prestamistas y los prestatarios acordaron intercambiar el uso del dinero para pagar la promesa. La unidad de dinero prestado es el activo del acreedor y el pasivo del deudor.

Notas son papel con términos de intercambio, por lo tanto, los créditos o acceso a dinero. Todas las monedas son notas ("esta nota es moneda de curso legal para..."). Dinero se basa en un Fiat con lo cual todos de acuerdo sobre los valores de intercambio de cualquier una moneda por otra. Esto se extiende a ahorros y cuentas corrientes, que son los recibos de depósito de dinero prestado a los banqueros que a su vez lo prestan a otros prestatarios. Y así se multiplica, un depósito se convierte en un préstamo que se convierte en otro depósito y así sucesivamente.

Los términos del acuerdo de préstamo son los elementos clave de los términos contractuales de un pagaré sobre reembolso incluyendo la cuantía prestada y para ser pagada, las tasas de préstamo, cobra interés de valor de valor y el riesgo de tiempo, vencimientos, pagos del globo, términos por defecto y más. Toda la información material debe revelarse en los Estados financieros o las notas al pie.

Flujos de

2004

En todo el mundo deuda y equidad suscripción alcanzó un récord $ 5,69 trillones. Suscripción de deuda en todo el mundo creció 4,3% año tras año a $ 5,19 trillones. Sindicado de préstamos un 34.3% año tras año. deuda corporativa de alto rendimiento en todo el mundo subió a más $ 163 billones eclipsa el récord anterior de $ 150 billones en 1998. NOS Valores respaldados por activos volumen aumentó 41,7% hasta los $ 857 billones.

Emisión relacionados con igualdad y equidad en todo el mundo ascendieron a $505bn por año, representando un aumento del 29,9% sobre los $389bn planteada en 2003. Ofertas públicas iniciales aumentó casi 220%.

2003

Deuda en todo el mundo, equidad y relacionados con la equidad emisión alcanzado niveles récord con más $ 5 trillones en procede elevadas, superando el récord de 2001 de $ 4,4 trillones. Los $ 5 trillones de préstamos representan 14% del flujo del PIB durante el año (4.938/36.3) (véase economía mundial). el 93% de la emisión era deuda, 7% fue la equidad. Tenga en cuenta que estos números no incluyen todo préstamos hipotecarios, que fue de $ 3,8 trillones en los Estados Unidos durante el año 2003. $ 900 billones de ello está en valores respaldados por hipotecas, por lo menos $ 546 billones en Agencia de crédito Federal de Estados Unidos.

Flujos de

Flujos emitidos y había vendido deuda. Emisión de deuda y capital reportado por Thomson Financial ([1]) ($ miles de millones y el número de problemas).

Deuda en todo el mundo, la equidad y relacionados con la equidad

• 2004: 5.693 (20.066) (informe Q4 2004)
• 2003: 5.326 (19.706) (informe Q4 2003)
• 2002: 4.257 (?) (Informe Q4 2003)

Tarifas divulgados en todo el mundo

• 2004: 15.401 (6.890) (informe Q4 2004)
• 2003: 14.461 (8.023) (informe Q4 2003)
• 2002: 14.762 (6.696) (informe Q4 2003)

Equidad en todo el mundo y relacionadas con la equidad

• 2004:505 (3.628) (informe Q4 2004)
• 2003:388 (2.418) (informe Q4 2003)
• 2002:319 (?) (Informe Q4 2003)

Deuda en todo el mundo

• 2004: 5.187 (16.439) (informe Q4 2004)
• 2003: 4.938 (17.287) (informe Q4 2003)
• 2002: 3.938 (?) (Informe Q4 2003)

En todo el mundo Deuda corporativa de alto rendimiento

• 2004:163 (606) (informe Q4 2004)
• 2003:146 (524) (informe Q4 2003)
• 2002:63 (?) (Informe Q4 2003)

En todo el mundo Préstamos (sindicado, aprovechar)

• 2004: 2.640 (7.147) (informe Q4 2004)
• 2003: 1.966 (?) (Informe Q4 2004)
• ¿2002:? (?) (Informe Q4 2003)

Europa

Todas las cuestiones Euromarket

• 2003: 1.397 (3.568) (informe Q4 2003)
• 2002:877 (2715) (informe de 2002 Q4)

Europea Préstamos apalancados

• 2003:107 (222) (informe Q4 2003)
• ¿2002:? (?) (Informe Q4 2002)

Estados Unidos

NOS Grado de inversión

• 2003:659 (1.868) (informe Q4 2003)
• 2002:549 (?) (Informe Q4 2003)

Todos Agencia de crédito Federal de Estados Unidos Deuda. FHLB dominaron el mercado de la agencia en 2003, levantar $ 545,5 billones en ingresos, un aumento del 35% en volumen a partir de 2002.

• 2003: 1.191 (13.152) (informe Q4 2003)
• 2003:923 (?) (Informe Q4 2003)

NOS Valores respaldados por hipotecas

• 2003:900 (1.203) (informe Q4 2003)
• 2002:805 (?) (Informe Q4 2003)

NOS Valores respaldados por activos

• 2003:581 (1.175) (informe Q4 2003)
• 2002:456 (?) (Informe Q4 2003)

NOS Préstamos sindicados

• 2003:980 (2.962) (informe Q4 2003)
• 2002: 1.051 (?) (Informe Q4 2003)

NOS Préstamos apalancados

• 2003:368 (1.549) (informe Q4 2003)
• 2002:344 (?) (Informe Q4 2003)

Niveles de

Es decir los niveles de mercado o balance general responsabilidad del valor prestado fiesta (o activos del partido los préstamos). Los números son los niveles de fin de año, a menos que se indique lo contrario.

Zona del euro

Crédito mercado deuda

• ¿2003:?

Hogares

• 2004:86 % de los hogares renta disponible bruta

Corporaciones no financieras

• 2003: 78,9% del PIB

Gobierno

• 2003: 70,7% del PIB

Japón

Crédito mercado deuda

• ¿2003:?

Hogares

• 2003: 110,5% de los hogares de ingreso disponible

Corporaciones no financieras

• 2003: 110,5% del PIB

Gobierno

• 2003: 141.3% del PIB

Estados Unidos

Artículo principal: Situación financiera de los Estados Unidos

Cantidades de dólares son deuda de cada sector (cantidades prestadas por cada sector)

Crédito mercado deuda

• 2008/Q1: $ 49,6 trillones (349% del PIB)

Sector de los hogares

• 2008/Q1: $ 13959,9 billones (99% del PIB) (% de la "renta disponible bruta de los hogares")

Sectores financieros domésticos

• 2008/Q1: $ 15,9 trillones (112% del PIB)

Empresas no financieras

• 2008/Q1: $ 6,474 trillones (46% del PIB "las corporaciones no financieras")

Negocios corporativos no agrícolas

• 2003 trillones

Negocio agrícola

• 2003: $ 208 billones

Gobierno

• 2008/Q1: $ 7,47 trillones (52,6% del PIB "Gobierno")

Gobierno federal

• 2008/Q1: $ 5,244 trillones

Gobiernos estatales y locales

• 2008/Q1: $ 2,226 trillones

Véase también

• Bonos (finanzas)
• Mercado de bonos
• Burbuja económica
• Deuda (préstamo, crédito)
• Mercado de deuda (mercado de crédito)
• Mercado de renta variable
• Renta fija
• Deuda del gobierno
• Securitización
• Financiaciones estructuradas
• Economía mundial

Específico:

• EURODAD
• Tablas de ligas de Thomson Financial

Enlaces externos

• EURODAD: Deuda ilegítima, cancelación de la deuda, préstamos responsables y deuda multilateral

Internacional

Thomson Financial

• Thomson - financiera - clasificaciones

Europa

BCE

• BCE: estadísticas
  • BCE: Libro de bolsillo de estadísticas

Estados Unidos

• Deuda de los mercados de bonos públicos y privados destacados

Reserva Federal

• FRB: Z.1 lanzamiento--flujo de cuentas de fondos de los Estados Unidos, las fechas de lanzamiento
  • FRB: Z.1 lanzamiento--L.1--crédito mercado deuda pendiente
  • FRB: Z.1 lanzamiento--F.6--distribución del producto interno bruto

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