Tasa de interés flotante
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Este artículo No lo hace Cite cualquier referencias o fuentes. (Diciembre de 2006) |
A tasa de interés flotante, también conocido como un variable o tasa de interés ajustable, se refiere a cualquier tipo de deuda instrumento, tales como un préstamo, bonos, hipoteca, o un crédito, que no tiene un tasa fija de interés durante la vida útil del instrumento.
Deuda tan típicamente se utiliza un Índice u otra tarifa base para el establecimiento de la tasa de interés para cada período correspondiente. Uno de los tipos más comunes de usar como la base para la aplicación de las tasas de interés es la London inter-bank Offered Rate, o LIBOR (las tarifas a que los grandes bancos se prestan mutuamente).
La tasa de dicha deuda se referirá normalmente como un propagación o margen sobre la tarifa base: por ejemplo, un préstamo a cinco años puede ser un precio de seis meses LIBOR + 2,50%. Al final de cada período de seis meses, la tasa para el período siguiente se basará en LIBOR en ese momento (la fecha de reinicio), además de la propagación. La base se pactará entre el prestatario y el prestamista, pero las tasas de mercado de dinero de mes 1, 3, 6 ó 12 son usadas comúnmente para préstamos comerciales.
Por lo general, los préstamos de tasa flotante tendrá un costo de préstamos a tasa fija menos, dependiendo en parte por la curva de rendimiento. A cambio de pagar una tarifa más baja del préstamo, el prestatario toma el riesgo de tasa de interés:: el riesgo de que las tasas subirán en el futuro. En casos donde la curva de rendimiento está invertida, el costo del endeudamiento en tipos flotantes en realidad puede ser mayor; en la mayoría de los casos, sin embargo, los prestamistas requieren mayores tasas para los préstamos de tasa fija a largo plazo, porque ellos llevan el riesgo de tasa de interés (arriesgando que subirá la tasa, y tendrán menor ingreso de interés que de lo contrario habrían tenido).
Ciertos tipos de préstamos a tasa flotante, particularmente las hipotecas, pueden tener otras características especiales tales como tapas de tasa de interés, o los límites a la tasa de interés máxima o máximo cambio en la tasa de interés que es permisible.
Préstamo a tasa flotante
En negocios y finanzas, un préstamo a tasa flotante (o un préstamo a tasa variable o ajustable) se refiere a un préstamo con una tasa de interés flotante. La tasa total pagado por el cliente "flotadores" en relación con algún tipo de base, a la cual un propagación o margen se agrega (o más raramente, resta). El término del préstamo puede ser substancialmente más largo que la base de la cual se cotiza el préstamo a tasa flotante; por ejemplo, una hipoteca de 25 años puede tener un precio fuera de los 6 meses tasa de interés Prime.
Préstamos a tasa flotante son comunes en la industria bancaria y para grandes clientes corporativos. A hipoteca de tasa flotante es una hipoteca con una tasa flotante, a diferencia de un préstamo de tasa fija.
En muchos países, predominan las hipotecas y préstamos a tasa flotante. Puede referir a diferentes nombres, tales como una hipoteca de tasa ajustable En Estados Unidos. En algunos países, no puede haber ningún nombre especial para este tipo de préstamo o hipoteca, préstamos de tasa flotante sea la norma. Por ejemplo, en Canadá substancialmente todas las hipotecas están flotando las hipotecas de tasa; los prestatarios pueden optar por "arreglar" la tasa de interés para cualquier período de entre seis meses y diez años, aunque el término real del préstamo puede ser de 25 años o más.
Préstamos a tasa flotante se refieren a veces como préstamos de bala, aunque son conceptos distintos. En un préstamo de bala, un gran pago (la "bala" o "globo") es pagadero al final del préstamo. Un préstamo a tasa flotante puede o no puede incorporar un pago de bala. Tasa flotante es igual que la tasa de interés
Ejemplo
Un cliente pide prestado $25.000 de un banco; los términos del préstamo son LIBOR + 3,5% (seis meses). En el momento de emitir el préstamo, la tasa LIBOR es 2,5%. Durante los primeros seis meses, el prestatario paga el interés anual del 6% de banco: en este simplificado caso $1.500 por seis meses. Al final de los primeros seis meses, ha aumentado la tasa LIBOR a un 4%; el cliente pagará 7,5% (o $1.875) para el segundo semestre del año. Al principio del segundo año, la tasa LIBOR ha caído ahora al 1,5%, y los costos de endeudamiento son $1.250 para el después de seis meses.
Opción de las tasas de interés puede cubrir el préstamo a tasa flotante.