Pérdida esperada

Pérdida esperada es la cantidad de pérdida esperada veces la probabilidad de que ocurra la pérdida. (ver: #Expected pérdida de la función de pérdida)

En la banca préstamos (casas, autos, tarjetas de crédito, préstamos comerciales, etc.) se introduce un tercer concepto para enfatizar que la mayoría de los préstamos son reembolsados en el tiempo y por lo tanto tienen un saldo decreciente que devolverse. Además, los préstamos son típicamente respaldados por garantías prometidas cuyos cambios de valor diferentemente con el tiempo contra el valor del préstamo extraordinario. En la banca los tres factores son:

• Pérdida dada por defecto (LGD)
  • "la magnitud de las pérdidas probables en la exposición, expresada como un porcentaje de la exposición"

• Probabilidad de impago (PD)
  • "la probabilidad de impago de un prestatario"

• Exposición en defecto (EAD)
  • "la cantidad a la cual el Banco estuvo expuesto al prestatario en el momento de forma predeterminada, medido en moneda"

Ejemplo simple

• Original casa valor $100, préstamo a valor 80%, la cantidad del préstamo $80
  • préstamo extraordinario $75
  • casa valor $70
  • liquidación cuesta $10

• Pérdida dada por defecto = Magnitud de pérdidas probables en la exposición / Exposición en defecto
  • -condonar por cobrar préstamos de $75 Exposición en defecto
  • + $70 Casa vendida
  • -costo de liquidación $10 pagado =
  • -Pérdida de $15
  • Expresa como un %
  • -15/75 =
  • 20% Pérdida dada por defecto

• Probabilidad de impago
  • Puesto que hay negativos a 50 propietarios con capital 100 Testamento "tirar las llaves al banco y a pie", por lo tanto:
  • 50% probabilidad de impago

• Pérdida esperada
  • En %
    • 20% x 50% = 10%
• En moneda
  • pérdida de moneda x probabilidad
  • $15 *.5 = $7.5
• cheque
  • pérdida dada por defecto * probabilidad de impago * llevar préstamo
• 20% * 50% * $75 = $7.5

PD y LGD pueden correlacionarse.

Lo anterior supone probabilidad de impago (PD) y Pérdida dada por defecto LGD están correlacionados en ninguna manera. Si hay algún grado de correlación sube la pérdida esperada.

Por ejemplo, durante un período de 20 años sólo el 5% de cierta clase de incumplimiento de los propietarios. Sin embargo, cuando llega a una crisis sistémica, y valor de las viviendas quitar 30% durante un largo periodo, esa misma clase de los prestatarios cambios su comportamiento predeterminado. En lugar de pagar el 5%, dicen que por defecto de 10%, en gran parte debido al hecho de que la LGD catastróficamente ha aumentado.

Para dar cabida a ese tipo de situación una mucho mayor pérdida esperada debe calcularse. Este es el tema a una investigación considerable en los niveles nacionales y mundiales como tiene un gran impacto en la comprensión y mitigación de Riesgo sistémico.

Véase también

• Pérdida dada por defecto
• Exposición en defecto
• Probabilidad de impago
• Riesgo sistémico
• #Expected pérdida de la función de pérdida
• Función de pérdida

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