Pensión

Este artículo es sobre la disposición de ingresos de jubilación. Para el tipo de alojamiento, ver Pensiones (alojamiento). Para el esquema de pago de hipoteca, consulte Préstamo hipotecario.

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A Pensión es un fondo en el cual dinero se agrega durante años de trabajo de un empleado, y que los pagos se dibujan a la persona de apoyo jubilación de trabajo en forma de pagos periódicos. Una pensión puede ser un "plan de beneficios definidos" donde se paga regularmente una suma fija a una persona, o un "define plan de contribución" que se invierte una suma fija y luego esté disponible en la edad de jubilación. Las pensiones no se deben confundir con indemnización por despido; el primero es generalmente pagado en pagos regulares para la vida después de jubilarse, mientras que el último es normalmente pagado como una cantidad fija después de la terminación involuntaria del empleo antes de la jubilación.

Los términos "plan de retiro" y "jubilación" tienden a referirse a una pensión concedida cuando se jubile del individuo. Planes de jubilación pueden ser establecidos por los empleadores, compañías de seguros, el gobierno u otras instituciones como asociaciones de empleadores o sindicatos. Llama planes de jubilación En Estados Unidos, comúnmente se conocen como planes de pensiones En Reino Unido y Irlanda y planes de jubilación (o Super) en Australia y Nueva Zelanda. Pensiones de jubilación son típicamente bajo la forma de una garantía anualidad de vida, asegurando así contra la riesgo de longevidad.

Una pensión por el empleador para el beneficio de un empleado se denomina comúnmente una pensión profesional o empleador. Sindicatos de trabajadores, el gobierno u otras organizaciones también pueden financiar las pensiones. Pensiones son una forma de compensación diferida, generalmente ventajosas para empleados y empleadores para impuesto razones. Muchas pensiones también contienen otros seguro aspecto, ya que a menudo tendrá que pagar beneficios a sobrevivientes o discapacitados a beneficiarios. Otros vehículos (algunos Lotería pagos, por ejemplo, o un rentas vitalicias) puede proporcionar un flujo similar de pagos.

El uso común del término Pensión es describir los pagos que una persona recibe cuando se jubile, generalmente bajo condiciones legales o contractuales predeterminados. Un beneficiario de una pensión de jubilación se conoce como un pensionista o jubilado.

Tipos de pensiones

Pensiones de empleo

Un plan de retiro es un arreglo a ofrecer ingresos durante la jubilación cuando ya no está ganando un ingreso estable de empleo. Planes de jubilación a menudo requieren el empleador y empleado a contribuir con dinero a un fondo durante su empleo con el fin de recibir beneficios definidos cuando se jubile. Es un vehículo de ahorros diferidos de impuestos que permite la acumulación libre de impuestos de un fondo para su uso posterior como un ingreso de jubilación. Financiación puede proporcionarse de otras maneras, como sindicatos, organismos gubernamentales o planes autofinanciados. Planes de pensiones son, por tanto, una forma de "remuneración diferida". A SSA es un tipo de Pensión basada en el empleo en el Reino Unido.

Algunos países también conceden pensiones a los veteranos militares. Las pensiones militares son supervisadas por el gobierno; un ejemplo de una agencia permanente es el Estados Unidos Departamento de Veterans Affairs. Ad hoc también pueden formarse comités para investigar tareas específicas, tales como los Estados Unidos. Comisión sobre las pensiones de los veteranos (comúnmente conocida como la "Comisión de Bradley") en 1955-56. Las pensiones pueden extenderse más allá de la muerte del veterano a sí mismo, seguir a pagar a la viuda; véase, por ejemplo, el caso de Esther Sumner Damon, que fue el último sobreviviente Guerra revolucionaria americana la viuda en su muerte en 1906.

Pensiones sociales y estatales

Muchos países han creado fondos para sus ciudadanos y residentes proporcionar ingresos cuando se jubilen (o en algunos discapacitados se convierten en casos). Normalmente esto requiere pagos a lo largo de la vida de los ciudadanos para obtener beneficios más tarde. Una pensión básica estatal es un beneficio de "contribución base" y depende de la historia de contribución de un individuo. Para obtener ejemplos, vea Nacional de seguros en el Reino Unido, o Seguridad social en los Estados Unidos de América.

Muchos países también han puesto en marcha un "Pensión social". Estas son las transferencias de dinero de no contributivas regular, financiado por impuestos pagadas a las personas mayores. Más de 80 países tienen pensiones sociales. Algunos son prestaciones universales, a todas las personas mayores sin importar ingresos, activos o expediente de empleo. Ejemplos de Pensión universal Nueva Zelanda Jubilación y la pensión de jubilación básica de Mauricio. Pensiones más sociales, sin embargo, son medios de prueba, tales como Seguridad de ingreso suplementario en los Estados Unidos de América o la "edad de la persona de la subvención" Sudáfrica.

Pensiones de incapacidad

Artículo principal: Pensión de invalidez

Algunos planes de pensiones proporcionará a los miembros en caso de sufrir un discapacidad. Esto puede tomar la forma de entrada temprana en un plan de jubilación de un miembro con discapacidad por debajo de la edad normal de jubilación.

Beneficios

Planes de jubilación pueden ser clasificados como prestaciones definidas o aportaciones definidas según cómo se determinan los beneficios. Un plan de prestaciones definidas garantiza un cierto pago al jubilarse, según una fórmula fija que depende generalmente de salario del miembro y el número de miembros de años en el plan. Un plan de aportaciones definidas proporcionará beneficios en la jubilación que depende de la cantidad de dinero aportado y el rendimiento de los vehículos de inversión utilizados. Por lo tanto, con una definida contribución plan el riesgo y la responsabilidad recae en el empleado que la financiación será suficiente a través de la jubilación, mientras que con el plan de prestaciones definidas el riesgo y la responsabilidad recae en el empresario o los administradores del plan.

Algunos tipos de jubilación planes, tales como saldo de efectivo planes, combinan elementos de ambas prestaciones definidas y los planes de contribución definidas. Ellos se conocen a menudo como híbrido planes. Esos diseños de plan se han convertido en cada vez más populares en los Estados Unidos desde la década de 1990. Los ejemplos incluyen planes de tesorería y capital de pensión.

Planes de prestaciones definidas

Artículo principal: Plan de pensiones de prestaciones definidas

Tradicionales prestaciones definidas (DB) es un plan en el que se determina el beneficio de jubilación por una determinada fórmula, en lugar de dependiendo de la rentabilidad de la inversión. Pensiones del gobierno tales como Seguridad social en los Estados Unidos son un tipo de plan de pensiones de prestaciones definidas. Tradicionalmente, los planes de prestaciones definidas para los empleadores han sido administrados por instituciones que existen específicamente para ese propósito, por grandes empresas, o para Gobierno trabajadores, por el propio gobierno. Una forma tradicional de plan de prestaciones definidas es el sueldo final Plan, que la pensión es igual al número de años trabajados, multiplicado por el sueldo del miembro en el retiro, multiplicado por un factor conocido como el tasa de acumulación. El importe final acumulado está disponible como una pensión mensual o un pago único, pero generalmente mensual.

El beneficio de un plan de pensiones de prestaciones definidas está determinado por una fórmula que puede incorporar pago del trabajador, años de trabajo, edad de jubilación y otros factores. Un ejemplo simple es un diseño de plan de dólares veces servicio que proporciona que una cierta cantidad por mes en base al tiempo empleado trabaja para una empresa. Por ejemplo, un plan que ofrece $100 por mes por año de servicio proporcionaría $3.000 por mes para una persona jubilada con 30 años de servicio. Aunque este tipo de plan es popular entre los trabajadores sindicalizados, pagar Media Final (FAP) sigue siendo el tipo más común de plan de prestaciones definidas en los Estados Unidos. En los planes de la FAP, el salario promedio en los últimos años de carrera de un empleado determina la cantidad del beneficio.

Promedio salario durante varios años significa que el cálculo es un promedio de dólares diferentes. Por ejemplo, si sueldo es un promedio de más de cinco años y jubilación en el 2009, entonces salario en dólares de 2004 es un promedio de salario en 2005 dólares, etc., con dólares 2004 ser dólares más que el de años posteriores. La pensión se paga luego en primer año de dólares de jubilación, en este ejemplo dólares del 2009, con el valor más bajo de cualquier dólares en el cálculo. Así la inflación en el salario promedio de años tiene un impacto considerable en el poder adquisitivo y el coste, tanto ser reducido igualmente por la inflación

Este efecto de la inflación se puede eliminar mediante la conversión de los salarios en el promedio de años para el primer año de dólares de jubilación y luego un promedio.

En los Estados Unidos, 26 U.S.C.§ 414(j) especifica un plan de prestaciones definidas que cualquier plan de pensiones que no es un plan de aportaciones definidas (véase abajo) donde un plan de contribución definido es un plan con cuentas individuales. Plan de pensión tradicional que define un beneficio para un empleado al retiro del empleado es un plan de prestaciones definidas. En los Estados Unidos, planes de prestaciones definidas corporativa, junto con muchos otros tipos de planes de prestaciones definidas, se rigen por la ley de seguridad de ingresos de jubilación de empleados de 1974 (ERISA).

En Reino Unido, beneficios típicamente están indexados a la inflación (conocida como Índice de precios por menor (RPI)) como es requerido por ley para los planes de pensiones registrados. Inflación durante la jubilación de los empleados afecta el poder adquisitivo de la pensión; mayor tasa de la inflación, más bajo el poder de comprando de una pensión fija anual. Este efecto puede ser mitigado proveyendo aumentos anuales a la pensión en la tasa de inflación (generalmente un tope, por ejemplo en 5% en un año determinado). Este método es ventajoso para el trabajador ya que estabiliza el poder adquisitivo de las pensiones hasta cierto punto.

Si permite que el plan de pensiones para la jubilación anticipada, los pagos se reducen a menudo para reconocer que la jubilados recibirá los pagos por períodos más largos de tiempo. En los Estados Unidos, bajo la Ley de seguridad de ingresos empleados jubilación de 1974, cualquier reducción del factor menor o igual a la actuarial factor de reducción de la jubilación anticipada es aceptable.

Muchos planes de DB incluyen disposiciones de jubilación anticipada para alentar a los empleados a retirarse temprano, antes de la realización de la edad normal de jubilación (generalmente 65 años de edad). Empresas que contrataría a más jóvenes trabajadores de salarios más bajos. Algunas de estas disposiciones vienen en forma de adicional temporal o beneficios suplementarios, que son pagaderos a una cierta edad, generalmente antes de alcanzar la edad normal de jubilación.

Financiación

Planes de prestaciones definidas pueden ser financiado por o sin fondos.

En un sin fondos prestaciones definidas pension, ni activos se fijan a un lado y los beneficios son pagados para por el empresario o el otro patrocinador de la pensión cuando se les paga. Pension del estado en la mayoría de los países en el mundo son sin fondos, con beneficios pagados de impuestos y contribuciones de trabajadores actuales. Este método de financiación se conoce como Paga lo que consumes (Reparto o reparto). Los sistemas de seguridad social de muchos países europeos están sin fondos, tener beneficios pagados directamente de los actuales impuestos y seguridad social contribuciones, aunque varios países cuentan con sistemas híbridos que están parcialmente financiados. España creó el fondo de reserva de la Seguridad Social y Francia se estableció la Fondo de reserva de pensiones; en Canadá la plan de retiro basado en el salario (CPP) es financiado parcialmente con activos administrados por la CPP Investment Board mientras los Estados Unidos. Seguridad social sistema es parcialmente financiado por la inversión en bonos del tesoro de Estados Unidos especial.

En un financiado por Plan de contribuciones del empleador y a veces también de los miembros del plan están invertidos en un fondo hacia el cumplimiento de los beneficios. Todos los planes deben financiarse de alguna manera, incluso si son prepago, por lo que este tipo de plan es más correctamente conocido como previo financiado. Los rendimientos futuros de las inversiones y los beneficios futuros a pagar, no se conocen de antemano, por lo que no hay garantía que un nivel dado de contribuciones será suficiente para cumplir con los beneficios. Por lo general, las contribuciones a pagar se repasan regularmente en una valuación de activos y pasivos, llevado a cabo por el plan una Actuario para asegurar que el fondo de pensiones cumplan con las obligaciones de pago futuras. Esto significa que en una pensión de prestaciones definidas, riesgo de inversión y las recompensas de la inversión son normalmente asumidos por el patrocinador/empleador y no por el individuo. Si un plan no es bien financiado, el patrocinador del plan puede no tener los recursos financieros para continuar financiando el plan. En muchos países, como Estados Unidos, el Reino Unido y Australia, planes de prestaciones definidas más privados se financian, porque allí los gobiernos ofrecen incentivos fiscales a planes de financiación (en España son obligatorios). En los Estados Unidos, los empleadores privados no basado en la Iglesia deben pagar una prima de seguro-tipo a la Corporación de garantía de beneficios de Pensión (PBGC), una agencia del gobierno cuya función es favorecer la continuación y el mantenimiento de Pensiones voluntarias planes y proporcionar el pago oportuno e ininterrumpido de beneficios de pensión. Cuando PBGC pasos y asume el control un plan de pensiones, ofrece pago de Pensión hasta cierta cantidad, que es indexadas a la inflación.

Críticas

Diseños de plan de prestaciones definidas tradicional (debido a su tasa de acumulación típicamente plana y el tiempo decreciente de interés descontando como personas acercarse a la edad de jubilación) tienden a mostrar un patrón de acumulación en forma de J de beneficios, donde el valor presente de beneficios crece muy lentamente temprano en la carrera de un empleado y acelera significativamente en mitad de carrera: en otras palabras cuesta más para financiar la pensión para los empleados mayores que para los más pequeños (un "sesgo de edad"). Pensiones de prestaciones definidas tienden a ser menos portable que los planes de aportaciones definidas, aunque el plan permite un beneficio efectivo de suma terrón en la terminación. Mayoría de los planes, sin embargo, paga sus beneficios como una anualidad, para que los jubilados no tienen el riesgo de retornos de inversión baja de cuotas o de sobrevivir a sus ingresos de jubilación. La naturaleza abierta de estos riesgos el empleador es la razón aducida por muchos empleadores para conmutación de prestaciones definidas a los planes de aportación definida en los últimos años. Los riesgos al empleador a veces pueden ser mitigados por elementos discrecionales en la estructura de beneficios, por ejemplo en la tasa de aumento concedido sobre las pensiones devengadas, tanto antes como después de la jubilación.

Reduce el sesgo de la edad, portabilidad y planes de beneficios de hacer definido riesgo terminó mejor adaptados a patrones grandes con trabajo menos móviles, tales como el sector público (que tiene el abierto apoyo de los contribuyentes). Junto con una falta de previsión en la parte de los empleadores se trata de una gran proporción de la fuerza de trabajo se mantienen en la oscuridad sobre planes de inversión futura.

Planes de prestaciones definidas son a veces criticados como paternalista ya que permiten a los empleadores o plan de administración para tomar decisiones sobre el tipo de beneficios y las estructuras familiares y estilos de vida de sus empleados. Sin embargo, son generalmente más valiosos que la contribución definida planea en la mayoría de los casos y para la mayoría de los empleados (principalmente porque el empleador tiende a pagar contribuciones más altas que en planes de aportaciones definidas), por lo que tal crítica es raramente dura.

El "costo" de un plan de prestaciones definidas no se calcula fácilmente y requiere un actuario o software actuarial. Sin embargo, incluso con la mejor de las herramientas, el costo de un plan de prestaciones definidas siempre será una estimación basada en hipótesis económicas y financieras. Estos supuestos incluyen la edad de jubilación media y vida útil de los empleados, la rentabilidad ganada por las inversiones del plan de pensiones y adicionales impuestos o gravámenes, como los exigidos por la Corporación de garantía de beneficios de Pensiones en los Estados Unidos Así, para este arreglo, el beneficio es relativamente seguro pero el aporte es incierto aun cuando calculado por un profesional. Esto tiene serias consideraciones y riesgos para el empleador que ofrece un plan de pensiones.

Una de las crecientes inquietudes con planes de prestaciones definidas es que el nivel de obligaciones futuras que sobrepasen el valor de los activos poseídos por el plan. Este dilema de "insuficiente" puede encararse por cualquier tipo de plan de prestaciones definidas, privada o pública, pero es más aguda en planes públicos gubernamentales y otros donde las presiones políticas y normas contables menos rigurosas pueden resultar en compromisos excesivos a los empleados y los jubilados, pero contribuciones insuficientes. Muchos Estados y municipios en todo el país enfrentan crisis de pensiones crónica.

Ejemplos

Muchos países ofrecen beneficios de jubilación patrocinados por el estado, más allá de ésos proporcionados por los empleadores, que son financiados por nómina de pago u otros impuestos. En los Estados Unidos, el sistema de Seguridad Social es similar en función a un acuerdo de pensiones de prestaciones definidas, aunque sea uno que se construye diferentemente de una pensión ofrecida por un empleador privado; sin embargo, Seguridad Social difiere en que no hay ningún nivel legalmente garantizado de beneficios derivados de la cantidad pagada en el programa.

Individuos que han funcionado en el Reino Unido y han pagado ciertos niveles de deducciones seguro nacionales pueden esperar un ingreso desde el plan de pensiones del estado después de su jubilación normal. La pensión del Estado actualmente se divide en dos partes: la pensión estatal básica, segundo estado [nivel] de pensiones llamado S2P. Personas tendrá derecho a la pensión básica estatal si han completado suficiente aportación de años a su record Nacional de seguros. El plan de pensiones de S2P es ganancias relacionadas y depende de las ganancias en cada año en cuanto a cuánto un individuo puede esperar recibir. Es posible que un individuo a renunciar el pago de S2P desde el estado, en lugar de un pago hecho a un plan de pensiones adecuado de su elección, durante su vida laboral. Para ven más detalles Pensiones de UK.

Planes de aportaciones definidas

Artículo principal: Plan de aportaciones definidas

En un plan de aportaciones definidas, aportaciones a una cuenta individual para cada miembro. Las contribuciones se invierten, por ejemplo en el mercado de valores, y los rendimientos de la inversión (que puede ser positiva o negativa) se acreditan a la cuenta del individuo. En el retiro, la cuenta del usuario se utiliza para proporcionar beneficios de retiro, a veces mediante la compra de una anualidad que entonces proporciona un ingreso regular. Define contribución planes en los últimos años se han generalizado en todo el mundo y ahora son la forma dominante de plan en el sector privado en muchos países. Por ejemplo, el número de planes de prestaciones definidas en los Estados Unidos ha estado constantemente declinando, como cada vez más empleadores ven contribuciones de pensiones como un gran gasto evitable por disolución el plan de prestaciones definidas y en lugar de otro ofreciendo un plan de aportaciones definidas.

Dinero aportado puede ser de aplazamiento de sueldo del empleado o de las contribuciones del empleador. El portabilidad de contribución definida pensiones legalmente no es diferente de la portabilidad de planes de prestaciones definidas. Sin embargo, debido a los costos de administración y la facilidad de determinar la responsabilidad del patrocinador del plan para los planes de aportaciones definidas (no necesita pagar un actuario para calcular el equivalente de la suma global que haces para los planes de prestaciones definidas) en la práctica, los planes de aportación definida se han convertido en generalmente portable.

En un plan de contribución definida, riesgo de inversión y las recompensas de la inversión son asumidos por cada individuo/empleado/jubilado y no por el patrocinador/empleador, y estos riesgos pueden ser considerables. Además, los participantes no necesariamente comprar anualidades con sus ahorros cuando se jubile y conllevan el riesgo de sobrevivir a sus activos. (En el Reino Unido, por ejemplo, es un requisito legal para utilizar la mayor parte del fondo de compra de una anualidad.)

El "costo" de un plan de contribución definida se calcula fácilmente, pero los beneficios de un plan de aportaciones definidas depende el saldo de la cuenta en el momento que un empleado está buscando para utilizar los activos. Así, para este arreglo, el contribución es conocida pero el beneficio es desconocido (hasta calculado).

A pesar del hecho de que el participante en un plan de aportaciones definidas normalmente tiene control sobre las decisiones de inversión, el patrocinador del plan mantiene un grado importante de responsabilidad fiduciaria sobre la inversión de activos afectos al plan, incluyendo la selección de opciones de inversión y proveedores de la administración.

Un plan de aportaciones definidas normalmente implica a una serie de proveedores de servicios, incluyendo en muchos casos:

• Fiduciario
• Custodio
• Administrador de
• Recordkeeper
• Auditor
• Asesor legal

Ejemplos

En los Estados Unidos, la definición legal de un plan de aportaciones definidas es un plan que para una cuenta individual para cada participante y para beneficios basados únicamente en la cantidad aportada a la cuenta, más o menos ingresos, ganancias, gastos y pérdidas asignadas a la cuenta (véase 26 U.S.C.§ 414(i)). Ejemplos de planes de aportaciones definidas en los Estados Unidos Cuentas individuales de retiro (IRAs) y planes 401 (k). En tales planes, el empleado es responsable, a un grado u otro, para seleccionar los tipos de inversiones hacia la cual se asignan los fondos en el plan de jubilación. Esto puede variar desde la elección de una de una pequeña cantidad de determinado fondos mutuos selección individual existencias o de otro valores. Más planes de jubilación autodirigidos se caracterizan por ciertos ventajas fiscales, y algunos prevén una porción de las contribuciones del empleado a ser igualada por el empleador. En cambio, los fondos en tales planes no pueden ser retirados por el inversionista antes de alcanzar cierta edad, normalmente el año el empleado llega a 59,5 años de edad, (con un pequeño número de excepciones) sin incurrir en una pena substancial.

En los Estados Unidos, los planes de aportaciones definidas están sujetas a IRS límites en cuánto pueden contribuyó, conocido como el límite de sección 415. En 2009, el importe total de aplazamiento, contribución de empleados y contribución del empleador, se limitaba a $49.000 o 100% de la remuneración, cualquiera que sea menor. El límite sólo empleado en 2009 fue de $16.500 con un aumento de $5.500. Estos números generalmente aumentan cada año y son indexados para compensar los efectos de la inflación. Para el año 2015, los límites fueron levantados a $53.000 y $18.000, respectivamente.

Ejemplos de planes de pensiones de aportaciones definidas en otros países son, el Reino Unido pensiones personales y propuesta nacional empleo ahorro confiar (nido), planes de Riester de Alemania, el sistema de jubilación de Australia y esquema de KiwiSaver de Nueva Zelanda. Planes de ahorro para pensiones individuales también existen en Austria, República Checa, Dinamarca, Grecia, Finlandia, Irlanda, Países Bajos, Eslovenia y España

Planes de equilibrio híbrido y de efectivo

Diseños de plan de híbridos combinan las características de prestaciones definidas y definen diseños de plan de contribución.

A plan de equilibrio en efectivo se hace un plan de prestaciones definidas por el empleador, con la ayuda de consultoría actuarios (como Lipton esque se dice creó el plan de equilibrio en efectivo) para aparecer como si fueran planes de aportaciones definidas. Tienen saldos nocionales en cuentas hipotéticas donde, normalmente, cada año el administrador del plan contribuirá una cantidad igual a cierto porcentaje del salario de cada participante; un segundo aporte, llamado crédito de interés, se hace así. No son contribuciones reales y más discusión está más allá del alcance de este artículo basta decir que actualmente hay mucha controversia. En general, se tratan generalmente como planes de prestaciones definidas para impuesto propósitos contables y regulatorios. Como con planes de prestaciones definidas, riesgo de la inversión en diseños híbridos es soportado en gran medida por el patrocinador del plan. Como con diseños de contribución definida, plan de beneficios se expresan en los términos de un valor nominal saldo de la cuenta, y se pagan generalmente como efectivo los saldos en caso de terminación de empleo. Estas características les hacen más portable de planes de prestaciones definidas tradicional y tal vez más atractivo para una fuerza laboral altamente móvil más.

Planes de beneficios de destino se hacen planes de aportaciones definidas para emparejar (o parecen) planes de prestaciones definidas.

Tipos de contraste de planes de pensiones

Promotores de planes de aportaciones definidas señalan que cada empleado tiene la capacidad para ajustar la cartera de inversión a sus necesidades y situación financiera, incluyendo la elección de lo mucho que aportar, si acaso en todos. Sin embargo, otros Estados que estas ventajas evidentes también podrían obstaculizar a algunos trabajadores que no podrían poseer los conocimientos financieros para elegir los vehículos de inversión correcto o tener la disciplina para voluntariamente contribuyan con dinero a cuentas de retiro. Este debate es paralelo a la discusión que actualmente ocurre en Estados Unidos, donde muchos Republicano líderes a favor de transformar el sistema de Seguridad Social, al menos en parte, a un plan de inversión autodirigida.

Financiamiento

Hay varias maneras en que puede financiarse una pensión.

Pensiones de aportaciones definidas, por definición, son financiadas, como la "garantía" a empleados que especificado (definidas) las contribuciones se hará durante la vida de un individuo.

Hay muchas maneras de financiar su pensión y ahorrar para la jubilación. Planes de pensiones se pueden configurar por su empleador, que empareja su contribución cada mes, por Estado o personalmente a través de un plan de pensiones con una entidad financiera como un banco o de corretaje firme. Planes de pensiones a menudo vienen con una exención de impuestos según el país y tipo de plan.

Por ejemplo, los canadienses tienen la opción de abrir una Registrado retiro Plan de ahorro (Reer), así como una gama de empleados y programas de pensiones del estado. Este plan permite aportaciones a esta cuenta para ser marcado como no imponible y sin impuestos hasta retiro. Los gobiernos de la mayoría del país proporcionará asesoramiento en planes de pensiones.

Historia

Fondos de las viudas estaban entre el primer arreglo de tipo de pensión que aparezca, por ejemplo Duque Ernesto el piadoso de Gotha en Alemania, fundó el fondo de una de las viudas para el clero en 1645 y otro para profesores en 1662. 'Diversos planes de provisión para las viudas de Ministros entonces se establecieron en toda Europa en sobre el comienzo del siglo XVIII, algunos basados en una prima única que otros basados en primas anuales para ser distribuidos como beneficios en el mismo año.'

Alemania

Artículo principal: Pensiones en Alemania

Como parte de Otto von Bismarckde legislación social, el Cuenta seguro de vejez y discapacidad en 1889. El programa de pensión de la vejez, financiado por un impuesto a los trabajadores, fue diseñado originalmente para proveer una anualidad de pensión para los trabajadores que alcanzaron la edad de 70 años, aunque esto se redujo a 65 años en 1916. A veces se afirma que en el momento esperanza de vida para prusiano promedio era de 45 años; de hecho esta figura hace caso omiso de la muy alta mortalidad y alta tasa de mortalidad materna del parto de esta era. De hecho, un adulto entrando en seguro bajo el esquema de media viviría a 70 años de edad, una figura utilizada en las hipótesis actuariales incluidas en la legislación.

Irlanda

Hay una historia de Pensiones en Irlanda se remonta a Ley de Brehon imposición de una responsabilidad legal en el grupo de familiares para cuidar de sus miembros que fueron años, ciego, sordo, enfermo o loco. Para una discusión sobre los fondos de pensiones y ley irlandesa temprana, vea a Kelly de F, Una guía a la ley irlandesa temprana (Dublín, Instituto de Dublín para los estudios avanzados1988). En 2010, hubo más 76.291 Pensiones en Irlanda.

Hoy en día la República de Irlanda tiene un enfoque de dos niveles para la prestación de pensión o jubilación. En primer lugar, es una jubilación de bienestar social de estado, que promete un nivel básico de pensiones. Esto es una tarifa plana, financiado por el sistema nacional del seguro social y se denomina Pago relacionados con la Seguridad Social o PRSI. En segundo lugar, hay los esquemas de pensiones ocupacionales y arreglos por cuenta propia, que complementan la pensión del estado.

Reino Unido

Artículo principal: Pensiones en el Reino Unido

Vea también: Leyes de pobres inglesas y Línea de tiempo de las pensiones en el Reino Unido

Hasta el siglo XX, la pobreza era vista como un estado cuasi-criminal, y esto se reflejó en la Vagabundos y mendigos ley 1495 encarcela a mendigos. Durante la época isabelina y victoriano, Leyes de pobres inglesas representó un cambio por el que los pobres eran vistos simplemente como moralmente degenerada y debían realizar trabajos forzados en workhouses.

El inicio de la pensión del estado moderno fue la Jubilaciones ley 1908, que proporciona 5 shillings (£0,25) a la semana para los mayores de 70 años cuya anual significa no excedan £31,50. Coincidió con el Comisión real en las leyes de pobres y el alivio de la angustia 1905-09 y fue el primer paso en el Reformas liberales del bienestar a la terminación de un sistema de seguridad social, desempleo y seguro de salud a través de la Ley del seguro nacional 1911.

Después de la segunda guerra mundial, la Ley de seguro nacional 1946 completar la cobertura universal de seguridad social. El Ley de asistencia del nacional 1948 formalmente la ley de pobres y que dio un ingreso mínimo a los que no pagan el seguro nacional de.

Principios del decenio de 1990 establecieron el marco para las pensiones del estado en la Aportaciones de seguridad social y prestaciones de ley 1992 y Régimen de pensiones y otros fondos (validación) 1992. Después de la muy respetada Informe de Goode, pensiones amparadas por estatutos integrales en la Ley de planes de pensiones 1993 y de la Pensiones Ley 1995.

En el año 2002 la Comisión de pensiones se estableció como un órgano de partido Cruz para revisar las pensiones en el Reino Unido. El primer acto a seguir fue la Pensiones ley 2004 que actualiza Reglamento mediante la sustitución de OPRA con el Regulador de pensiones y el rigor de los requisitos mínimos de financiación para las pensiones, asegurando protección para las empresas insolventes. En una actualización de la pensión del estado, la Pensiones actúan 2007, que alineados y levantado la edad de jubilación. A continuación, el Pensiones actúan 2008 ha puesto en marcha la inscripción automática pensionesy un competidor público diseñado para ser un administrador de fondo de bajo costo y eficiente, llamado la Fideicomiso de ahorro nacional de empleo (o "Nido").

Estados Unidos

Pensiones públicas tiene su inicio con varios 'promete', informal y reconocidas, a los veteranos de la Guerra de la independencia y, más ampliamente, la Guerra civil. Se ampliaron grandemente y comenzó a ser ofrecido por un número de gobiernos estatales y locales durante el temprano Era progresiva a finales del siglo XIX.

Pensiones civiles federales fueron ofrecidas bajo el Sistema de jubilación del servicio civil (CSR), formada en 1920. CSR proporcionado jubilación, incapacidad y beneficios para la mayoría de los empleados civil del Gobierno Federal nosotros, hasta la creación de una nueva Agencia Federal, la Sistema de jubilación de empleados federales (FERS), en 1987.

Planes de pensiones se hizo populares en los Estados Unidos durante II Guerra Mundial, cuando se congela salario prohibido absolutas aumentos de salario de los trabajadores. El plan de prestaciones definidas ha sido el tipo más popular y común de plan de jubilación en los Estados Unidos a través de la década de 1980; desde ese momento, planes de aportaciones definidas son el tipo más común de plan de jubilación en los Estados Unidos y muchos otros países occidentales.

En abril de 2012, el Fondo de retiro de las Islas Marianas del norte presentada para Capítulo 11 bancarrota protección. El fondo de jubilación es una prestaciones definidas tipo de plan de pensiones y fue parcialmente financiado por el gobierno, con sólo $ 268,4 millones en activos y $ 911 millones en pasivos. El plan experimentado retornos de baja inversión y una estructura de beneficios que había aumentada sin aumentos en la financiación. Según Pensiones e inversiones, esto es "al parecer el primer" plan de pensiones público de Estados Unidos a declararse en bancarrota.

Retos actuales

Es un desafío creciente para muchas naciones envejecimiento de la población. Como las tasas de natalidad gota y esperanza de vida aumenta una porción cada vez mayor de la población es mayor. Esto deja menos trabajadores por cada jubilado. En muchos países desarrollados, esto significa que el gobierno y sector público pensiones podrían ser un lastre para sus economías a menos que los sistemas de pensiones son reformados o aumentar los impuestos. Un método de reforma del sistema de pensiones es aumentar la edad de jubilación. Dos excepciones son Australia y Canadá, donde se prevé que el sistema de pensiones que solvente en el futuro previsible. En Canadá, por ejemplo, los pagos anuales se incrementaron en un 70% en 1998 para lograr esto. Estas dos naciones también tienen una ventaja de su relativa apertura a la inmigración: los inmigrantes tienden a ser de edad de trabajo. Sin embargo, sus poblaciones no están creciendo tan rápido como los Estados Unidos, que complementa una tasa alta de inmigración con uno de la natalidad más alta entre los países occidentales. Así, la población en los Estados Unidos no está envejeciendo en la medida en que en Europa, Australia o Canadá.

Otro desafío creciente es la tendencia reciente de los Estados y las empresas en los Estados Unidos deliberadamente bajo financiación sus pensiones para empujar los costes sobre el gobierno federal. Por ejemplo, en 2009, la mayoría de Estados tienen pasivos de Pensión no consolidado superior a todo reportado deuda del estado. Bradley Belt, ex director ejecutivo de PBGC (el Corporación de garantía de beneficios de Pensiónla Agencia federal que asegura los planes de pensiones de beneficios definidos de sector privado en caso de quiebra), atestiguado antes de una audiencia del Congreso en octubre de 2004, "yo soy particularmente preocupado con la tentación y de hecho, creciente tendencia a utilizar el fondo de seguro de pensiones como un medio para obtener un préstamo sin intereses y sin riesgos para que las empresas a reestructurar. Desafortunadamente, el cálculo actual parece ser que cambio pasivo pensional sobre otros contribuyentes premium o potencialmente los contribuyentes es el camino de menor resistencia en lugar de último recurso."

Desafíos se han incrementado aún más por la contracción del crédito de post-2007. Financiación total de 100 planes de pensión corporativos más grande de la nación cayó por $303bn en 2008, pasando de un superávit de $86bn a finales de 2007 a un déficit de $217bn a finales de 2008.

Ejemplos notables de los sistemas de pensiones

Algunos de los sistemas mencionados pueden considerarse seguro social.

• Argentina:
  • Administración Nacional de la Seguridad Social
• Australia:
  • Jubilación en Australia -Privado y obligatorio, sistema de la contribución de retiro individual.
  • Seguridad social -Pensiones públicas
• Canadá:
  • Plan de pensiones de Canadá
  • Seguridad de la vejez
  • Plan de pensiones de Quebec
  • Registrado retiro Plan de ahorro
  • Plan de pensiones de Saskatchewan
• Hong Kong- Fondo de previsión obligatorio
• Finlandia- Kansaneläkelaitos
• Francia:
  • Pensiones en Francia
  • Asignación de Solidarité aux Personnes Agées
  • Fondo de reserva de pensiones (Francia)
• India- Organización del fondo de previsión de empleados de la India
• Japón- Nacional de pensiones
• Malasia- Fondo de previsión de empleados
• México- Plan de pensiones de México
• Países Bajos- Algemene Ouderdomswet
• Nueva Zelanda
  • Jubilación de Nueva Zelandia -las pensiones públicas
  • KiwiSaver – Sistema de contribución de retiro voluntario privado
• Singapur- Fondo de previsión central
• Corea del sur- Servicio Nacional de pensiones
• Suecia- Seguridad social
• Suiza Sistema de Pensiones en Suiza
• Reino Unido:
  • UK pensiones disposición (generalmente)
  • Pensiones personales auto invertidas
• Estados Unidos:
  • Pensiones de empleados públicos
  • Planes de jubilación en los Estados Unidos
  • Seguridad social

Estructura del mercado

El mercado de Fondo de pensiones las inversiones todavía se centra en las economías de U.S. U.K.and. Japón y la UE son brilla por ausencia. A partir de 2005 los Estados Unidos fue el mayor mercado para las inversiones de fondos de pensiones seguido por el Reino Unido.

Reforma de las pensiones ha ganado ritmo en todo el mundo en los últimos años y financiado por arreglos probablemente desempeñan un papel cada vez más importante en la prestación de seguridad de ingresos de jubilación y también afectar a los mercados de valores en el futuro años.

Obtención de datos de la encuesta sobre las pensiones

Numerosos en todo el mundo salud, envejecimiento y jubilación encuestas contienen preguntas relativas a las pensiones.

Véase también

• Cuidado de los ancianos
• Asesor financiero y Sólo cargo asesor financiero
• Contabilidad generacional
• Plan de pensiones de jubilación de Ontario, fecha de inicio es 2017
• Pensiones fondos led
• Modelo de pensiones
• Crisis de las pensiones
• Deuda pública
• Jubilación
• Edad de jubilación
• Planificación de la jubilación
• Pensión social

Específicos:

• Código de bancarrota
• Movimiento de huevos y jamón, Propuesta de pensiones de California de los años 1930-40
• Plan de pensiones individual (IPP)
• Centro de derechos de Pensión
• Fondo de previsión
• Roth 401 (k)
• Régimen de jubilaciones de las universidades

Acoplamientos externos

• Jubilación
• Pensión estatal

Otras Páginas

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