Jubilación

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Jubilación es el punto donde se detiene una persona empleo completamente. Una persona puede también semi retirarse mediante la reducción de horas de trabajo.

Muchas personas optan por retirarse cuando son elegibles para privado o público Pension beneficios, aunque algunos se ven obligados a retirarse cuando las condiciones físicas ya no permiten a la persona a trabajar más (por enfermedad o accidente) o como resultado de la legislación relativa a su posición. En la mayoría de los países, la idea de jubilación es de origen reciente, siendo introducido durante finales del siglo XIX y principios del XX. Previamente, bajo esperanza de vida y la ausencia de acuerdos pension significó que la mayoría de los trabajadores continuaron trabajando hasta la muerte. Alemania fue el primer país en introducir la jubilación, en 1889.

Hoy en día más desarrollado países tienen sistemas para proporcionar las pensiones de jubilación en tercera edad, que pueden ser patrocinados por los empleadores y el estado. En muchos países pobres, el apoyo a la vieja todavía principalmente se proporciona a través de la familia. Hoy en día, con una pensión de jubilación se considera un derecho del trabajador en muchas sociedades, y se han peleado duras batallas ideológicas, sociales, culturales y políticas sobre si esto es un derecho. En muchos países occidentales este derecho se menciona en nacional Constituciones.

Retiro en países específicos

Artículo principal: Edad de jubilación

Una persona puede retirarse a cualquier edad les plazca. Sin embargo, las leyes fiscales del país o las normas de la pensión de vejez estatales generalmente significa que en un país dado a cierta edad es considerada como la edad de jubilación "estándar".

La edad de jubilación "estándar" varía de un país a otro, pero generalmente es entre 50 y 70 (según las últimas estadísticas, 2011). En algunos países esta edad es diferente para machos y hembras, aunque esto recientemente ha sido cuestionada en algunos países (por ejemplo, Austria), y en algunos países las edades están en línea. La siguiente tabla muestra la variación en la edad de elegibilidad para beneficios públicos de la tercera edad en los Estados Unidos y muchos países europeos, según la OCDE.

País	Edad de la jubilación anticipada	Edad normal de jubilación	Empleado, 55 – 59	Empleados, 60 – 64	Empleado, 65 – 69	Empleado, 70 +
Austria	60 (57)	65 (60)	39%	7%	1%	0%
Bélgica	60	65	45%	12%	1%	0%
Camboya	50	55	16%	1%	0%	0%
Dinamarca	Ninguno	65	77%	35%	9%	3%
Francia	62 *	65 *	51%	12%	1%	0%
Alemania	65	67	61%	23%	3%	0%
Grecia	58	67	65%	18%	4%	0%
Italia	57	67	26%	12%	1%	0%
Países Bajos	60	65 (67)	53%	22%	3%	0%
Noruega	62	67	74%	33%	7%	1%
España	60 **	65 **	46%	22%	0%	0%
Suecia	61	65	78%	58%	5%	1%
Suiza	63 (61), [58]	65 (64)	77%	46%	7%	2%
Tailandia	50	60	?	?	?	?
Reino Unido	65	68	69%	40%	10%	2%
Estados Unidos	62	67	66%	43%	20%	5%

Notas: Paréntesis indican la edad de elegibilidad para las mujeres cuando diferentes. Fuentes: Cols. 1 – 2: OCDE pensiones de un vistazo (2005), Cols. 3 – 6: tabulaciones desde HRS, ELSA y compartir. Corchetes indican la jubilación anticipada para algunos empleados públicos.

* En Francia, la edad de jubilación se ha extendido a 62 y 67 respectivamente, en los próximos ocho años.

** En España, la edad de jubilación se extenderá a 63 y 67 respectivamente, este aumento se hará progresivamente desde 2013 a 2027 a un ritmo de 1 mes durante los primeros 6 años y 2 meses durante los otros 9.

En Estados Unidos, mientras que la edad normal de jubilación para Seguridad social, o vejez sobrevivientes seguros (SVS), ha sido históricamente 65 años de edad para recibir beneficios sin reducción, está aumentando gradualmente a los 67 años. Para aquellos convirtiendo 65 en 2008, beneficios será pagadero a partir de las 66 años. Los funcionarios públicos a menudo no están cubiertos por el Seguro Social pero tienen sus propios programas de pensiones. Agentes de la policía en los Estados Unidos típicamente pueden retirarse en medio sueldo después de pagar solamente 20 años de servicio o tres cuartos después de 30 años, permitiendo a la gente a retirarse en sus principios de los cuarenta o cincuenta. Los miembros militares de la Fuerzas armadas de Estados Unidos podrá optar por jubilarse después de 20 años de servicio activo. Su sueldo de retiro (no una pensión ya que pueden ser involuntariamente llamados volver al servicio activo en cualquier momento) se calcula el número total de años de servicio activo, su salario final y el sistema de jubilación en lugar cuando entraron en servicio. Los márgenes como vivienda y subsistencia no se utilizan para calcular el pago jubilados de un miembro. Miembros del galardonado concedidos el Medalla de Honor calificar para un estipendio separado, independientemente de los años de servicio. Los militares en la reserva y Guardia Nacional tienen su jubilación basado en un sistema de puntos.

Conjuntos de datos

Avances recientes en la recogida de datos han mejorado enormemente nuestra capacidad para entender las relaciones importantes entre la jubilación y factores tales como la salud, riqueza, características de empleo y dinámica familiar, entre otros. El estudio más prominente para examinar el comportamiento de jubilación en los Estados Unidos es la continua Estudio de jubilación y salud (HRS), envió primero en 1992. Las horas es un estudio longitudinal nacionalmente representativo de adultos en la edad de Estados Unidos 51 +, llevado a cabo cada dos años y contiene una riqueza de información sobre temas tales como participación (por ejemplo, empleo actual, historial laboral, planes de jubilación, industria/ocupación, pensiones, invalidez), salud (por ejemplo, estado de salud y la historia, salud y seguros de vida, cognición), variables financieras de la fuerza laboral (por ejemplo, bienes y renta, viviendapatrimonio neto, testamentos, consumo y ahorro), características familiares (por ejemplo, estructura familiar, las transferencias, información de padre/hijo/nieto/hermanos) y un anfitrión de otros temas (por ejemplo, las expectativas, los gastos, internet use, arriesgando, psicosocial, el tiempo de uso).

2002 y 2004 vio la introducción de la English Longitudinal estudio de envejecimiento (ELSA) y la encuesta de salud, envejecimiento y jubilación en Europa (SHARE), el cual incluye participantes de 14 países de Europa continentales, además de Israel. Estas encuestas fueron estrechamente modeladas después de las horas en el marco de la muestra, diseño y contenido. Un número de otros países (por ejemplo, Japón, Corea del sur) ahora también el campo hora-como las encuestas, y otros (por ejemplo, China, India) están recibiendo actualmente estudios piloto. Estos conjuntos de datos se han expandido la capacidad de los investigadores para examinar las cuestiones sobre el comportamiento de jubilación mediante la adición de una perspectiva transnacional.

Estudio	Primera ola	Edad de elegibilidad	Representante de año o la última onda	Tamaño de la muestra: los hogares	Tamaño de la muestra: individuos
Salud y jubilación estudio (HRS)	1992	51 +	2006	12.288	18.469
Salud de México y el envejecimiento estudio (MA)	2001	50 +	2003	8.614	13.497
Inglés Estudio Longitudinal de envejecimiento (ELSA)	2002	50 +	2006	6.484	9.718
Encuesta sobre salud, envejecimiento y jubilación en Europa (SHARE)	2004	50 +	2006	22.255	32.442
Coreano Estudio Longitudinal de envejecimiento (KLoSA)	2006	45 +	2006	6.171	10.254
Japonés salud y jubilación estudio (JHRS)	2007	45-75	2007		10.000 est.
Estudio de la OMS sobre el envejecimiento Global y salud para adultos (SAGE)	2007	50 + / 18-49	2007	5.000/1.000 est.
China Salud y jubilación estudio (CHARLS)	piloto 2008	45 +	2008	1.500 est.	2.700 est.
Longitudinal Study in India (LASI) del envejecimiento	piloto 2009	45 +	2009		2.000 est.

Notas: Ma descontinuado en 2003; ELSA números excluyen institucionalizadas (asilos). Fuente: Borsch-Supan et al., eds (noviembre de 2008). Salud, envejecimiento y jubilación en Europa (2004 – 2007): a partir de la dimensión Longitudinal.

Factores que influyen en las decisiones de jubilación

Muchos factores que afectan las decisiones de jubilación de las personas. Seguridad social claramente desempeña un papel importante. En los países del mundo, la gente es mucho más probable a jubilarse a la edad de jubilación normal y principios del sistema de pensiones público (por ejemplo, edad 62 y 65 años en los Estados Unidos). Este patrón no puede explicarse por diferentes incentivos financieros para retirarse a estas edades ya que beneficios de jubilación en estas edades son típicamente aproximadamente actuarialmente justas; es decir, el valor actual de la pensión de por vida beneficios condicionales (pension riqueza) al retirarse en la edad a es aproximadamente el mismo como riqueza pension condicional al retirarse un año más tarde a la edad a+ 1. Sin embargo una gran literatura ha encontrado que los individuos responden significativamente a incentivos financieros referente a la jubilación (por ejemplo, a las discontinuidades derivadas de la prueba de ingresos de la Seguridad Social o el sistema de impuestos).

Mayor riqueza tiende a conducir a retiro anterior, puesto que los individuos más ricos esencialmente pueden "comprar" ocio adicional. Generalmente el efecto de riqueza en retiro es difícil de estimar empíricamente ya que observando una mayor riqueza en edades mayores puede ser el resultado de mayor ahorro durante la vida laboral en anticipación de la jubilación anterior. Sin embargo, varios economistas han encontrado formas creativas para estimar efectos riqueza sobre jubilación y suelen encontrar que son pequeños. Por ejemplo, un papel explota la recepción de una herencia a medir el efecto de los choques de riqueza por jubilación utilizando los datos de las horas. Los autores concluyen que recibir una herencia aumenta la probabilidad de retirarse antes de lo esperado por 4,4 puntos, o 12 por ciento en relación a la tasa inicial de jubilación, durante un período de ocho años.

Ha rodeado de una gran cantidad de atención cómo el crisis financiera (2007 -?) afecta a las decisiones de la jubilación, con la sabiduría convencional dice que se retirarán menos personas ya se han agotado sus ahorros; Sin embargo, investigaciones recientes sugieren que puede suceder lo contrario. Utilizando datos de las horas, los investigadores examinaron las tendencias de prestaciones definidas (DB) vs planes de pensiones de aportación definida (DC) y encontraron que los acerca a la jubilación habían limitado solamente a la exposición a la reciente caída del mercado accionario y así probablemente no sean sustancialmente retrasar su jubilación. Al mismo tiempo, usando los datos de la encuesta actual de población (CPS), otro estudio estima que despidos masivos son propensos a conducir a un aumento en el retiro de casi el 50% más grande que la disminución provocada por el desplome del mercado de valores, así que en la red las jubilaciones es probable que aumenten en respuesta a la crisis.

Más información cuenta de cuántos que jubilarse seguirá trabajando, pero no en la carrera que han tenido para la mayoría de su vida. Vacantes de empleo aumentará en los próximos cinco años debido a la jubilación de la generación de los baby boomers. La población de más de 50 es realmente los grupos laborales más rápido crecimiento en los Estados Unidos.

Una gran cantidad de investigación ha analizado los efectos de estado de salud y las crisis de salud por jubilación. Se encuentra ampliamente que individuos en mala salud general jubilarse antes que en mejor estado de salud. Esto no implica necesariamente que estado de salud deficiente lleva a la gente a retirarse más temprano, ya que en las encuestas los jubilados pueden ser más propensos a exagerar su estado de salud deficiente para justificar su decisión antes de retirarse. Este sesgo de justificación, sin embargo, es probable que sea pequeña. En general, deterioro de la salud con el tiempo, así como la aparición de nuevas condiciones de salud, se han encontrado ser relacionado positivamente con retiro anterior.

La mayoría está casada cuando alcanzan la edad de jubilación; por lo tanto, situación en el empleo del cónyuge puede afectar su decisión de retirarse. En promedio, los esposos son tres años mayor que sus esposas en los Estados Unidos, y cónyuges a menudo coordinan sus decisiones de jubilación. Así, los hombres son más propensos a retirarse si sus esposas también están jubiladas que si están todavía en la fuerza laboral y viceversa.

Los Estados miembros

Investigadores analizar los factores que afectan las decisiones de jubilación en Los Estados miembros:

• Rashad Mehbaliyev (2011) analizan cómo diferentes factores relacionados con la salud, demografía, comportamiento, estado financiero, y macroeconomía puede afectar el estado de jubilación en los países de la Unión Europea para datos recogidos desde la parte de la onda 2 dataset (Encuesta sobre salud, envejecimiento y jubilación en Europa) y fuentes de la ONU. Encontró que los machos son menos propensos a ser retirado en comparación con las hembras en Nuevos Estados miembros, que es el resultado contrario que encontró para Los Estados miembros de edad. Explicó que: "Las razones para estos resultados pueden ser los hechos significativos que brecha salarial de género existe en los nuevos Estados miembros, los tamaños son mayores en estos países que en los Estados miembros de edad y los varones juegan papel importante en ingresos que los hacen retirarse a menos que las hembras.

• Alba-Ramírez (1997) utiliza microdatos de la Encuesta de población activa de España y modelo logit para el análisis de los determinantes de la decisión de retiro y los hallazgos que más miembros del hogar y como bien como los niños, tiene un efecto negativo sobre la probabilidad de jubilación entre los hombres mayores. Este es un resultado intuitivo como hombres en casa más grande con los niños tienen que ganar más y beneficios de Pensión será inferior al necesario para el hogar.

• Antolin y Scarpetta (1998) utilizando Panel socioeconómico alemán y el modelo de riesgo encontrar que Socio-demográficos factores tales como salud y género tienen un fuerte impacto en la decisión de retiro: las mujeres tienden a retirarse más temprano que los hombres, y problemas de salud hace que la gente ir al retiro, particularmente en el caso de discapacidad jubilación. La relación entre el estado de salud y jubilación es significativa para los indicadores tanto auto-evaluados y objetivos del estado de salud. Esto es similar a encontrar a la anterior investigación de Blau y Riphahn (1997); usando datos individuales desde el Panel socioeconómico alemán también, pero controlando las diferentes variables que encontraron que si el individuo tiene condición de salud crónica, entonces tiende a retirarse. Antolin y Scarpetta (1998) utilizan medir mejor para el estado de salud de Blau y Riphahn (1997), porque los indicadores auto-evaluados y objetivos del estado de salud son mejores medidas que la condición de salud crónica.

• Blöndal y Scarpetta (1999) encuentran efecto significativo de los factores sociodemográficos sobre la decisión de retiro. Los hombres tienden a jubilarse más tarde de las mujeres como las mujeres tratan de beneficiarse de los regímenes especiales de jubilación anticipada en Alemania y los países bajos. Otra razón es que tengan acceso a las pensiones antes que los hombres como estándar de edad del derecho a la pensión es menor para las mujeres en comparación con los hombres en Italia y el Reino Unido. El otro hallazgo interesante es que retiro depende del tamaño del hogar: jefas de hogar grande no desea retirarse. Creen que esto puede ser debido a la importancia de los salarios en casas grandes en comparación con los más pequeños y la escasez de beneficios de pensión. Otro hallazgo es que estado de salud es factor importante en todo prejubilaciones; las condiciones de salud son especialmente significativas si los encuestados Únete al régimen de prestaciones de invalidez. Este resultado es válido para ambos indicadores utilizados para expresar el estado de salud (auto evaluación e indicadores objetivos). Esta investigación es similar a Antolin y Scarpetta (1998) y muestra resultados similares ampliar la muestra y las implicaciones de Alemania a OCDE.

Estados Unidos

• Quinn et al (1998) encontrar una correlación significativa entre el estado de salud y estado de retiro. Transforman las respuestas para la pregunta sobre el estado de salud de cinco niveles ("excelentes", "muy bien", "bien", "justo" y "pobres") en tres niveles y resultados del informe para tres grupos de personas. el 85% de los que contestaron "excelente" o "muy buena" a la pregunta sobre su salud en 1992 aún estaba trabajando dos años después de esta entrevista, en comparación con el 82% de quienes respondieron "bueno" y el 70% de los encuestados respondió "justo" o "pobre". Este hecho también es cierto para el año 1996:73 % de las personas del primer grupo eran todavía en el mercado de trabajo, mientras que esto es 66% y 55% para otros grupos de personas. Sin embargo, Maria, Rashad y Spasojevic (2006) usando datos de seis olas de Encuesta salud y jubilación Mostrar (HRS) que la relación entre la jubilación y estado de salud puede implicar el efecto contrario en realidad: deterioro de la salud física y mental después de retiro.

• Benitez-Silva (2000) analiza los determinantes del proceso de estatus y retiro la fuerza laboral entre los ciudadanos estadounidenses mayores y posibilidad de decisión retornan al trabajo usando logit y probit modelos. Él usa salud y jubilación Survey (HRS) para este propósito y descubre que la salud física y mental tiene un efecto significativo sobre cada empleado. Los encuestados masculinos son más propensos a cambiar su estatus de no ser-empleado empleado, pero seguro tiene un efecto negativo sobre el estado del trabajo de conmutación de "no-empleado" "empleado" para personas mayores de 60-62 y efecto insignificante para 55-59 y de más de 63 años de edad.

Ahorro para la jubilación

Los trabajadores jubilados apoyan ya sea a través pensiones o de ahorros. En la mayoría de los casos el dinero es proporcionado por el gobierno, pero concedió a veces sólo por suscripción privada a fondos mutuos. En este último caso, podrían ser suscripciones obligatorias o voluntarias. En algunos países se concede un "bono" adicional una tantum (sólo una vez) en proporción a los años de trabajo y los salarios promedio; Esto generalmente es proporcionada por el empleador.

El peso financiero de provisión de Pensiones en el presupuesto de los gobiernos a menudo es pesado y es el motivo de debates políticos sobre la edad de jubilación. El estado podría estar interesado en una edad de jubilación más adelante por razones económicas.

El costo del cuidado de la salud en retiro es grande, porque la gente tiende a estar enfermo con mayor frecuencia en su vida posterior. Mayoría de los países proporciona cobertura de seguro universal de salud para las personas mayores, aunque en los Estados Unidos mucha gente retirarse antes de que sean elegibles para Medicare a los 65 años. En 2006, Medicare Parte D entró en vigor, ampliando beneficios para incluir cobertura de medicamentos recetados.

En general, ingresos tras la jubilación pueden provenir de pensiones estatales, pensiones, ahorro privado y las inversiones (fondos de pensiones privados, propiedad de vivienda), donaciones (e.g. por niños) y beneficios sociales. A nivel personal, el creciente costo de vida durante la jubilación es una seria preocupación para muchos adultos mayores. Los costos de salud juegan un papel importante.

Calculadores de jubilación

Puede hacer un cálculo sencillo y útil si asumimos que el interés, después de los gastos, impuestos y la inflación es cero. Asumir que en términos de bienes (after-inflación), nunca cambia su salario durante su w años de vida laboral. Durante su p años de Pensión, tiene un nivel de vida que cuesta una tasa de sustitución R veces tanto como su nivel de vida en su vida laboral. Su nivel de vida de vida laboral es tu salario menos la proporción del salario Z que necesita guardar. Los cálculos son por salario de unidad, por ejemplo asumir salario = 1.

Luego, después de w años de trabajo, la edad de jubilación acumulado ahorro = wZ. A pagar por Pensión p años, el ahorro necesario en retiro = RP(1-Z)

Equiparar estos: wZ = Rp(1-Z) y resolver para dar Z = Rp / (w + Rp). Por ejemplo, si w = 35, p = 30 y R = 0,65 que nos encontramos con que tenemos que salvar una proporción Z = 35,78% de nuestro salario.

Calculadores de jubilación generalmente acumulan una proporción del salario hasta la edad de jubilación. Esto demuestra un caso sencillo, que no obstante podría ser prácticamente útil para la gente optimista esperaba trabajar para solamente mientras que es probable que sea retirado. Se enumeran referencias pertinentes a la asunción de cero interés real aquí

Para las situaciones más complicadas, hay varias calculadoras de retiro en línea en Internet. Muchas calculadoras de retiro del proyecto inversionista cuánto necesita ahorrar y por cuánto tiempo, para proporcionar un cierto nivel de los gastos de jubilación. Retiro calculadoras, apropiadas para inversiones seguras, asumen una constante, constante tasa de retorno. Monte Carlo jubilación calculadoras tomar en cuenta la volatilidad y la probabilidad de que un plan de ahorros para la jubilación, inversiones y gastos sobrevivirá al retirado del proyecto. Calculadores de jubilación varían en el grado al que tienen los impuestos, seguridad social, pensiones y otras fuentes de ingresos de jubilación y los gastos en cuenta.

Los supuestos afinados en una calculadora de jubilación son críticos. Uno de los supuestos más importantes, es la supuesta tasa de retorno de la inversión real (después de la inflación). Una estimación conservadora de retorno podría estar basada en el rendimiento real de Bonos indexados a la inflación ofrecido por algunos gobiernos, incluyendo los Estados Unidos, Canadá y el Reino Unido. El Calculadora de propinas$ TER jubilación los gastos de jubilación que sería capaz de mantener una cartera de bonos ajustados a la inflación, juntada con otras fuentes de ingresos como la Seguridad Social, los proyectos. Rendimientos reales actuales en Estados Unidos del tesoro inflación protegido Securities (TIPS) están disponibles en el Tesoro de EEUU sitio. Rendimientos reales actuales canadiense 'verdadero retorno bonos' están disponibles en el Banco de Canadá sitio. A partir de diciembre de 2011, bonos del tesoro ajustados a la inflación (TIPS) fueron rinde aproximadamente 0,8% real anual para la madurez de 30 años y un notable retorno real ligeramente negativo para la madurez de 7 años.

Muchas personas utilizan 'calculadoras retiro' en Internet para determinar el porcentaje de su sueldo que ellos deben estar ahorrando en un ventaja-plan fiscal (e.g. IRA o 401-K en los Estados Unidos, Reer en Canadá, Pensión personal en el Reino Unido, jubilación en Australia). Después de los gastos y los impuestos, una suposición razonable (aunque podría decirse que pesimista) a largo plazo para una segura tasa real de retorno es cero. Así que en términos reales, interés no ayuda a las economías crecen. Cada año de trabajo debe pagar su cuota de un año de retiro. Para alguien planeando trabajar durante 40 años y retirado desde hace 20 años, cada año de trabajo paga por sí mismo y por medio de un año de retiro. Por lo tanto, deben guardarse 33.33% de salario y 66.67% puede ser gastado cuando se devengan. Después de 40 años de ahorro 33.33% de pago hemos acumulado activos de 13,33 años de salario, al igual que en el gráfico. En el gráfico a la derecha, las líneas son rectas, que es apropiado dada la hipótesis de un retorno de la inversión real cero.

El gráfico de arriba puede ser comparado con los generados por muchas calculadoras de jubilación. Sin embargo, la mayoría de las calculadoras de jubilación utilizan nominal (no 'reales' de dólares) y por lo tanto requieren una proyección de tanto la esperada tasa de inflación y la tasa nominal esperada de retorno. Una forma de solucionar esta limitación es, por ejemplo, ingresar entradas '0% de rendimiento, 0% inflación' en la calculadora. El Bloomberg calculadora de jubilación proporciona la flexibilidad para especificar, por ejemplo, cero inflación y cero inversión retorno y poder reproducir el gráfico anterior. El Calculadora de jubilación MSN en 2011 tiene como los valores predeterminados de un realista 3% tasa de inflación anual y optimista 8% devuelve suposiciones; consistencia con el de 2011 diciembre bonos nominales de Estados Unidos y el mercado de bonos protegidos contra la inflación tarifas requiere un cambio sobre inflación del 3% y 4% inversión retorno antes y después de jubilarse.

Haciendo caso omiso de impuestos, alguien que deseen trabajar durante un año y para relajarse luego de un año en el mismo nivel de vida necesita ahorrar un 50% de la paga. Del mismo modo, alguien que deseen trabajar desde 25 a 55 años y que se retirará durante 30 años hasta 85 necesita ahorrar 50% del salario si las pensiones del gobierno y el empleo no son un factor, y si se considera apropiado asumir una cero inversión real retorno. El problema que la vida no es conocida de antemano puede reducirse en algunos países por la compra en el retiro de una inflación renta vitalicia.

Cálculos de jubilación

Para la mayoría de la gente, empleador pensiones, pensiones del gobierno y la situación fiscal en su país son factores importantes, típicamente tenido en cuenta en los cálculos de actuarios. Haciendo caso omiso de esos importantes factores específicos de la nación pero no necesariamente asumiendo cero las tasas de interés reales, un ' no a depender' cálculo de ahorros personales requiere tarifa z^Prop puede realizarse usando las matemáticas un poco. Esto ayuda a tener un conocido vagamente recordados con serie geométrica, tal vez en forma

1 + r + r ² + r ³ + ... + r ⁿ⁻¹ = (1 − r ⁿ)/(1 − r)

Trabajas durante años w, guardando una proporción z^Prop de pago al final de cada año. Así el poder adquisitivo después del ahorro (1-z^Prop) de salario mientras se trabaja. Necesitas una pensión por años de p. Digamos que en la jubilación está ganando S / año y requieren para reemplazar una relación R^REPL de su nivel de vida previo a la jubilación. Entonces necesitas una pensión de (1 – z^Prop ) R^REPL S, indexada a la inflación de los precios.

Vamos a suponer que las inversiones, después de precio inflación f^precio, ganar una tasa real^real en términos reales donde

(1 + i^real ) = ((1+i^nominal)) / ((1+f^precio )) (Ret-01)

Vamos a suponer que las inversiones, después de salarios inflación f^pagar, ganar una tasa real ^{REL para pagar} donde

(1 + i ^{REL para pagar} ) = ((1+i^nominal)) / ((1+f^pagar )) (Ret-02)

Tamaño de la suma requerida

Para pagar su pensión, asumido por sencillez ser recibido al final de cada año y tomando valores descontados a la manera de un valor actual neto cálculo, necesitas una suma disponible en retiro de:

(1 – z^Prop ) R ^REPL S {(1+ i^real ) ⁻¹+(1+ i^real ) ⁻² +… ….+ (1+ i^real ) ^-p} = (1-z^Prop ) R ^REPL S {(1 – (1 + i^real)^-p ) /i^real}

Arriba hemos utilizado la fórmula matemática estándar por la suma de un serie geométrica. (O si lo^real = 0 entonces la serie en ortodoncia sumas a p puesto que entonces tiene términos iguales p). Por ejemplo, asuma que S = 60, 000 por año y que se desea reemplazar R^REPL= 0.80, o el 80%, del nivel de vida de prejubilación para p = 30 años. Asumir para los propósitos de la corriente que una proporción z ^Prop= 0.25 (25%) de la paga se salvó. Mediante^real= 0.02, o 2 por ciento al año retorno real de las inversiones, la suma necesaria se obtiene mediante la fórmula como (1-0.25) * 0,80 * 60, 000 * anualidad-serie-suma (30) = 36, 000 * 22.396 = 806, 272 en divisas de la nación en términos de 2008 – 2010. Para permitir la inflación en forma del straighforward, es mejor hablar de la 806.272 como '13,43 años de jubilación edad salario'. Puede ser apropiado considerar ésta como la suma necesaria para financiar 36.000 de suplementos anuales a cualquier empleador o pensiones de gobierno que están disponibles. Es común que no incluye ningún valor de casa en el cálculo de esta suma necesaria, así que para un propietario paga la suma global principalmente para los costes vivos no doméstica.

Tamaño de suma salvado

¿Habrá guardado lo suficiente en la jubilación? Utilice nuestra suposición necesaria pero poco realista de una constante después-pago-se eleva tasa de interés. En la jubilación que haya acumulado

z^Prop S {(1+ i ^{REL para pagar} )^w-1+(1+ i ^{REL para pagar} )^w-2 +… ….+ (1+ i ^{REL para pagar} )+ 1 }

= z^Prop S ((1+i ^{REL para pagar})^w-1) /i ^{REL para pagar}

Equiparar y derivar necesario guardar proporción

Para realizar la acumulación coincide con la suma necesaria para pagar su pensión:

z^Prop S (((1+i ^{REL para pagar} )) ^w -1) /i ^{REL para pagar} = (1-z^Prop ) R ^REPL S (1 – ((1+i ^real)) ^-p ) /i ^real

Traer z^Prop a la izquierda para dar nuestra respuesta, bajo este método áspero y garantizada, la proporción de pago que nos salva:

z^Prop = R ^REPL (1 – ((1+i ^real )) ^-p ) /i ^real / [(((1+i ^{REL para pagar} )) ^w -1) /i ^{REL para pagar} + R ^REPL (1 – ((1+i ^real )) ^-p ) /i ^real ] (Ret-03)

Te animamos a descargar el hoja de cálculo use-at-your-own-Financial-Risk. Los resultados en la hoja de cálculo pueden verse a tener sentido. Por ejemplo, trabajando durante 5 años y dibujo una pensión durante 5 años requieren salvar a casi la mitad de su pago, con interés en ayudar a sólo un poco.

Nota que me caso el especial ^{REL para pagar} = 0 = i ^real significa que en lugar de ello sumamos la serie geométrica señalando que tenemos p o w términos idénticos y por lo tanto, z ^Prop = p/(w+p). Esto corresponde a nuestro gráfico por encima con la acumulación de bienes-términos de línea recta.

Resultados de la muestra

El resultado para el necesario z^Prop dada por (Ret-03) depende críticamente de las suposiciones que haces. Por ejemplo, usted podría suponer que inflación de los precios será 3,5% por año para siempre y que su salario aumentará sólo en esa misma tasa de 3,5%. Si usted asume un 4.5% tasa nominal año de interés, entonces (usando 1.045/1.035 en términos reales ) sus tasas de interés netas previo a la jubilación y posteriores a la jubilación seguirá siendo el mismo,^{REL para pagar} = 0,966 por ciento al año y^real = 0,966 por ciento anual. Estos supuestos pueden ser razonables teniendo en cuenta los rendimientos del mercado disponibles en bonos indexados a la inflación, después de los gastos y de cualquier impuesto. La ecuación (Ret-03) está codificada fácilmente en Excel y con estos supuestos da las tasas de ahorro necesario en el cuadro de acompañamiento.

Proporción de pago para salvar

Monte Carlo: Mejor asignación para aleatoriedad

Finalmente, un nuevo método para determinar la adecuación de un plan de jubilación es simulación Monte Carlo. Este método ha ido ganando popularidad y ahora es empleado por muchos planificadores financieros. Calculadores de jubilación Monte Carlo permiten a los usuarios introducir información de ahorros, ingresos y gastos y simulaciones de escenarios de jubilación. Resultados de la simulación muestran la probabilidad de que el retiro será exitosa.

La jubilación anticipada

La jubilación anticipada puede ser a cualquier edad, pero es generalmente antes de la edad (o tenencia) necesarios para determinar su elegibilidad para el apoyo y fondos del gobierno o fuentes provistas por el empleador. Así, prejubilados basan en sus propios ahorros y inversiones será inicialmente autoportante, hasta que empiezan a recibir ese apoyo externo. La jubilación anticipada es también un término Eufemístico para aceptar la rescisión del contrato antes de la edad de jubilación como parte de la racionalización de fuerza de trabajo del empleador. En este caso, puede implicar un estímulo monetario.

Ahorros para la jubilación anticipada

Para obtener más información: Tasa de retiro

Tiempo sabiduría convencional dice que uno puede retirarse y tomar 7% o más de una cartera año tras año, esto no habría funcionado muy a menudo en el pasado. Al realizar periódicas inflación-ajustado retiros de ahorros para la jubilación, puede hacer sin sentido muchas hipótesis que se basan en el largo plazo promedio de retornos de inversión.

La tabla a la derecha muestra la cartera al año equilibra después de tomar $35.000 (y ajuste por inflación) de una cartera de $750.000 cada año desde hace 30 años, a partir de 1973 (línea roja), 1974 (línea azul) o (línea verde) de 1975. Mientras el general las condiciones del mercado y la inflación afectaron a los tres sobre el mismo (ya que los tres experimentaron exactamente las mismas condiciones entre 1975 y 2003), la oportunidad de hacer los fondos dura por 30 años dependían fuertemente de lo que sucedió a la mercado de valores en los primeros años.

Aquellos contemplando la jubilación anticipada querrá saber si tienen lo suficiente para sobrevivir posible los mercados bajistas como la que causaría a fondo del hipotético 1973 jubilado ser agotado después de sólo 20 años.

La historia de los Estados Unidos mercado de valores demuestra que uno tendría que vivir en aproximadamente el 4% de la cartera inicial al año para asegurar que la cartera no se agota antes del fin de la jubilación; esta regla es un Resumen de una conclusión de la Estudio de Trinidad, aunque el informe es más matizado y las conclusiones y el mismo enfoque han sido fuertemente criticadas (véase Estudio de Trinidad para obtener más detalles). Esto permite aumentar las extracciones con inflación para mantener una capacidad de gasto constante a lo largo de la jubilación y continuar haciendo retiros en espectacular y prolongado los mercados bajistas. (La cifra del 4% no asumir ninguna pensión o cambio en el gasto de los niveles a lo largo de la jubilación).

Al retirarse antes de la edad de 59½, hay una multa del 10% del IRS sobre retiros de un plan de jubilación como un plan 401 (k) o una cuenta IRA tradicional. Las excepciones se aplican bajo ciertas circunstancias. A los 59 años y seis meses, se logra el estado libre de pena y ya no se aplica la multa del 10% del IRS.

Para evitar la multa del 10% antes de la edad de 59½ una persona debería consultar a un abogado sobre el uso de la regla del IRS 72 T. Esta regla debe aplicarse para con el fisco. Permite la distribución de una cuenta IRA antes de la edad de 59½ en cantidades iguales de un período de cada 5 años o hasta la edad de 59½ que es el más largo período de tiempo sin una multa del 10%. Todavía deben pagarse los impuestos en las distribuciones.

Cálculos utilizando números reales

Aunque la cartera inicial de 4% tasa de retiro descrito arriba puede ser utilizado como un indicador bruto, a menudo es deseable utilizar una herramienta de planificación que acepta detallada de entrada y puede representar un resultado que tiene más precisión de retiro. Algunas de estas herramientas modelo sólo la fase de retiro del plan, mientras que otros pueden modelar tanto la fase ahorro o acumulación, así como la fase del plan de jubilación.

Los efectos de hacer retiros ajustados a la inflación de una cartera inicial dada pueden ser modelados con una hoja de cálculo para descargar que utiliza datos históricos bolsa para estimar probable cartera devuelve. Otro enfoque es utilizar a una calculadora de jubilación también utiliza bolsa histórica de modelado, pero añade disposiciones para la incorporación de pensiones, otros ingresos de jubilación y cambios en el gasto que pueden ocurrir durante el curso de la jubilación.

Vida después de la jubilación

Retiro podría coincidir con los cambios importantes de la vida; un trabajador jubilado podría trasladarse a una nueva ubicación, por ejemplo un comunidad de jubilados, así tener menos frecuente contacto con su contexto social anterior y la adopción de un nuevo estilo de vida. A menudo los jubilados Voluntariado para obras de caridad y otras organizaciones comunitarias. Turismo es un marcador común de la jubilación y para algunos se convierte en una forma de vida, tales como supuesto nómadas gris. Algunas personas retirados incluso optan por ir a vivir en climas cálidos en lo que se conoce como migración de jubilación.

Se ha encontrado que los estadounidenses tienen seis opciones de estilo de vida como envejecen: seguir trabajando a tiempo completo, seguir trabajando a tiempo parcial, retirarse del trabajo y comprometerse en una variedad de actividades de ocio, retirarse del trabajo y de participar en una variedad de ocio y actividades de ocio, retirarse del trabajo y luego regresar al trabajo a tiempo parcial y retirarse del trabajo y luego regresar a trabajar a tiempo completo. Una nota importante para hacer de estas definiciones de estilo de vida que cuatro de los seis implican trabajo. Estados Unidos enfrenta un cambio demográfico importante en que la generación Baby Boomer está llegando ahora a la edad de jubilación. Esto plantea dos problemas: si habrá un número suficiente de trabajadores calificados en la fuerza laboral, y si los actuales programas de pensiones será suficientes para soportar el creciente número de jubilados. Las razones por las que algunas personas eligen retirarse nunca, o volver al trabajo después de jubilarse incluyen no sólo la dificultad de la planificación de la jubilación, pero también los salarios y beneficios marginales, gasto de energía física y mental, la producción de bienes y servicios, la interacción social y estatus social puede interactuar para influir en la decisión de participación de mano de obra de un individuo.

A menudo los jubilados están llamados a cuidar nietos y de vez en cuando ancianos padres. Para muchos les da más tiempo para dedicar a un hobby o deporte tales como Golf o vela. Por otro lado, muchos jubilados sentirse inquietos y sufren de depresión como consecuencia de su nueva situación. Aunque no es científicamente posible mostrar directamente que la jubilación causa o contribuye a la depresión, el recién retirado es uno de los grupos sociales más vulnerables cuando se trata de depresión más probable debido a la confluencia del aumento de la edad y deterioro de la situación sanitaria. Retiro coincide con el deterioro de la salud que se correlaciona con aumento de la edad y esto probablemente juega un papel importante en el aumento de las tasas de depresión en los jubilados. Los estudios longitudinales y transversales han demostrado que personas sanas de ancianas y jubiladas son tan feliz o más feliz y tengan una calidad de vida igual como envejecen en comparación con los adultos más jóvenes empleados, por lo tanto retiro de por sí no es probable que contribuyan al desarrollo de la depresión.

Muchas personas en los últimos años de sus vidas, debido a la falta de salud, necesitan ayuda, a veces en carísimos tratamientos – en algunos países – se proporciona en un hogar de ancianos. Aquellos que necesitan atención, pero no se necesita asistencia constante, pueden optar por vivir en un casa de retiro.

Véase también

• Vida simple
• Desplazar hacia abajo
• Pension
• Envejecimiento
• Jubilación obligatoria
• Gerontología
• Seguridad social
• Jubilación pasar abajo
• Modelado de activos y pasivos
• Mejores lugares en los Estados Unidos a retirarse

Lectura adicional

• Schultz, Ellen E., JUBILACIÓN HEIST: Cómo empresas saquean y beneficiarse de los huevos del nido de los trabajadores estadounidenses "Editorial pingüino, 2011

Enlaces externos

• "Desarrollo histórico", Administración del seguro social
• "Ultimate Guide to jubilación"
• Corto, Joanna, "La historia económica de la jubilación en los Estados Unidos"2010-02-01, Augustana CollegeRoca, Illinois

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