Fraude financiero MICROCAP

El "cantante de la noche de las acciones" vendió acciones en las calles durante el Burbuja del mar del sur. Amsterdam, 1720.

Fraude financiero MICROCAP es una forma de fraude de valores participación de las poblaciones de»MICROCAP"las empresas, generalmente definidas en los Estados Unidos como aquellas con una capitalización de mercado de menos $ 250 millones. Su prevalencia se ha estimado a los miles de millones de dólares al año. Son muchas las acciones microcap existencias Penny, que la SEC define como un valor que cotiza a menos de 5 dólares por acción, no está incluida en un intercambio nacional y no responde a otros criterios específicos.

Fraude financiero MICROCAP generalmente ocurre entre las acciones que cotizan en el OTC Bulletin Board y el Hojas de color rosa Servicio electrónico de cotización, las existencias que generalmente no cumplen con los requisitos para ser incluidas en el bolsas de valores. Algún fraude ocurre entre las acciones que cotizan en el NASDAQ Pequeño mercado Cap, ahora se llama el NASDAQ Capital Market.

Fraude MICROCAP abarca a varios tipos de fraude inversionista:

• Bomba y descarga esquemas, relacionados con el uso de falsas o engañosas declaraciones para bombo stocks, que son "arrojados" al público a precios inflados. Dichos planes incluyen telemarketing y fraudes en Internet.

• Picar las existencias, ¿cuáles son las existencias comprado por unos centavos y vendido por dólares, proporcionando tanto de corredores y promotores de acciones masivas ganancias. Corredores son a menudo pagados "bajo la mesa" revelado sobornos para vender esas existencias.

• Descarga y diluir esquemas, donde las empresas repetidamente emiten acciones por no razón que quitando dinero de los inversionistas. Las empresas que utilizan este tipo de esquema tienden a periódicamente inversa-partió el stock.

• Otras prácticas de corretaje sin escrúpulos, incluyendo"carnada y cambio"comercio y las políticas de"no hay ventas netas"en el cual los clientes prohibidos o desanimados por la venta de acciones no autorizados.

Bomba y descarga

Artículo principal: Bomba y descarga

Muchos existencias Penny, particularmente aquellos que cambiaría por fracciones de un centavo, se comercializan fino. Pueden llegar a ser el objetivo de promotores de acciones y Manipuladores. Estos manipuladores primero comprar grandes cantidades de acciones y luego inflan artificialmente el precio de las acciones a través de declaraciones positivas falsas y engañosas. Esto se conoce como un esquema de "bomba y descarga". La bomba y el depósito es una forma de fraude financiero microcap. En versiones más sofisticadas del fraude, individuos u organizaciones comprar millones de acciones, luego usan Boletín websites, salas de chat, foros de stock, comunicados de prensa o correo electrónico explosiones a la unidad de interés en las acciones. Muy a menudo, el autor se pretende tener información interna acerca de Noticias inminentes para persuadir al inversionista involuntario a comprar rápidamente las acciones. Cuando compra la presión empuja el precio de las acciones, el aumento de precios atrae a más gente a creer el bombo y a comprar acciones así como. Eventualmente los manipuladores haciendo el "bombeo" terminar de "dumping" cuando venden sus participaciones.

El creciente uso de Internet y de dispositivos personales de comunicación ha facilitado estafas stock centavo a perpetrar. Aunque no es una estafa por sí, un ejemplo notable es el rapero De 50 cent el uso de Twitter a causa del precio de una acción de penny (HNHI) para aumentar dramáticamente. 50 cent había invertido previamente en 30 millones de acciones de la empresa y hecho como resultado $ 8,7 millones en ganancias . Otro ejemplo de una actividad que bordea la frontera entre publicidad y promoción legítimo es el caso de LEXG. Descrito como "la promoción de acciones más grande de todos los tiempos" (pero quizás exagerado), la capitalización bursátil del grupo de exploración de litio se elevó hasta más $ 350 millones, después de una campaña de correo directo extenso. La promoción se recurrió al legítimo crecimiento en la producción y uso de litio, mientras promocionan la posición de grupos de exploración de litio dentro de ese sector. Según de la empresa 31 de diciembre de 2010 formulario 10-Q (presentada dentro de los meses de la promoción de correo directo), LEXG es una empresa de litio sin activos. Sus ingresos y activos en ese momento eran cero. Posteriormente, la compañía adquirir propiedades de exploración/producción de litio y abordar las preocupaciones planteadas en la prensa.

Penny stock empresas suelen tener bajos liquidez. Los inversores pueden encontrar dificultades para vender sus posiciones después de la presión de compra ha disminuido, y han huido de los manipuladores.

Picar las existencias

Una acción de corte es una equidad, generalmente trading en el mercado de valores Nasdaq, OTC Bulletin Board o Hojas de color rosa Listado de servicios, que es comprada en los peniques por acción y vendidos por los agentes de bolsa sin escrúpulos a incautos clientes minoristas en varios dólares por acción.

Esta práctica difiere de un bomba y descarga en eso el corretaje de gana dinero, además de exagerar las acciones, por un valor de marketing compran en un descuento. En esta práctica, la firma de corretaje generalmente adquiere el bloque de acciones mediante la compra de un gran bloque de los valores (generalmente de un accionista grande que no está afiliado con la empresa subyacente) a un precio negociado que está muy por debajo del precio de mercado actual (generalmente 40% a 50% por debajo del precio actual cotizado oferta/ask) o adquiere las acciones como pago por un acuerdo de consultoría.

Las existencias de tema generalmente tienen poca o ninguna liquidez antes de la compra del bloque. Después de que el bloque es comprado, corredores participantes de la firma venderá las acciones a sus clientes de corretaje al precio actual oferta/ask citada, a los inversores a menudo víctimas que ignoren esta práctica. Esta gran diferencia, o "spread" entre el precio actual cotizado oferta/ask y el precio de descuento profundamente que el bloque de acciones fue comprado casi siempre es compartida con el accionista de la empresa que solicitó el comercio. Por esta razón, hay un gran beneficio y un inherente conflicto de intereses para la empresa y el intermediario vender estos productos"propietarios".

Porque la empresa es técnicamente "en riesgo" en el bloque de acciones (si el precio de la acciones cae por debajo del precio en el cual fue adquirido el bloque, la empresa estará en una pérdida en la bolsa de comercio) y acciones generalmente se vende en o incluso ligeramente por debajo de la actual prevaleciente precio de mercado oferta/preguntar, la práctica es legal en los Estados Unidos. De hecho, no es necesario que esta extensión del beneficio será compartida con el cliente, ya que no es técnicamente una "Comisión". Cuando vende una casa de corretaje tal acción de su propio inventario, un cliente recibirá una confirmación de comercio indicando la transacción se realizó como "Sin riesgo Principal" o "Marcado", que en realidad, como las comisiones, es también los ingresos de la empresa, y esta práctica suele ser objeto de abuso. Solamente la cantidad de cargos por encima de la oferta/pedir comisiones y deben ser reveladas. Pero aunque es legal, es desaprobada por la Securities Exchange Commission, y están usando otras leyes y métodos de ataque para frustrar indirectamente a la práctica.

Participación de la delincuencia organizada

MICROCAP fraude ha sido una importante fuente de ingresos para crimen organizado. Multitud de figuras de cada uno de los Cinco familias del New York mafia, así como la mafia de Nueva Jersey, ha involucrado en fraudes de stock. También el Mafia rusa también está involucrado wih este tipo de fraude financiero microcap.

Participación de mafia en los años noventa stock estafas fue explorado por primera vez por periodista de investigación Gary Weiss en un diciembre de 1996 Business Week artículo. Weiss más tarde exploró las estafas de Wall Street de la Mafia en un libro.

Elementos del crimen organizado se creían haber sido venta picar las existencias en la década de 1990.

Reglamento stock Penny

Un método de regular y restringir la bomba y el depósito de manipuladores, es concentrarse en la categoría de las acciones más a menudo posible asociados con este esquema. A tal fin, las existencias penny han sido el blanco de los esfuerzos de mayor aplicación. En los Estados Unidos, los reguladores han definido un acciones de Penny como de seguridad que debe cumplir a una serie de normas específicas. Los criterios incluyen el precio, capitalización de mercadoy mínima equidad del accionista. Valores cotizan en nacional bolsa de valores, sin importar el precio, están exentos de regulación designación como un stock de centavo, puesto que se cree ese intercambio negociado valores son menos vulnerables a manipulación. Por lo tanto, CitiGroup (NYSE) y otros NYSE valores enumerados que cotizan por debajo de $1,00 durante la recesión del mercado de 2008 – 2009, mientras que valores "bajo precio", considera, acertadamente no eran técnicamente "penny stocks". Aunque penny acción comercial en los Estados Unidos es ahora principalmente controlan a través de reglas y regulaciones aplicadas por el US Securities and Exchange Commission y Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), la génesis de este control se encuentra en la ley estatal de valores. El Estado de Georgia fue el primer estado en codificar Ley integral penny stock securities. Secretario de estado Max Cleland, cuya oficina cumplir las leyes de valores del estado era un autor principal de la legislación. Representante Chesley V. Morton, la única corredor de bolsa En Asamblea General de Georgia al tiempo, fue el principal patrocinador del proyecto de ley en la cámara de representantes. Ley stock de Georgia penny posteriormente fue desafiada en la corte. Sin embargo, la ley finalmente fue confirmada en Tribunal de distrito de Estados Unidos, y el Estatuto se convirtió en la plantilla para leyes promulgadas en otros Estados. Poco después, ambos FINRA y la SEC promulgaron revisiones integrales de sus regulaciones de penny stock. Estas regulaciones probaron ser efectivas en cerrar o limitar enormemente corredores, como Blinder, Robinson & Company, especializada en el sector de penny stocks. Meyer Blinder fue encarcelado por fraude de valores en 1992, tras el colapso de su empresa. Sin embargo, sanciones en virtud de estas normas específicas carecen de un medio eficaz para tratar la bomba y descarga esquemas perpetrados por individuos y grupos no registrados.

Penny Stock estafa de la India

Las autoridades fiscales de ingreso en la India en 2006 bajo la dirección del entonces Comisionado de Income Tax de Bangalore GM Belagali IRS y adicional Comisionado de impuesto sobre la renta, Sibichen K Mathew IRS desenterraron la estafa stock de centavo de 1,6 millones de dólares en Bangalore. La estafa es las consecuencias de las incursiones de impuesto sobre la renta en todo el país en las instalaciones de los empresarios en abril de 2006, ante la sospecha de gran escala lavado de dinero y la evasión fiscal a través de acciones de pequeñas empresas en rampa. Alrededor de 25 locales fueron allanados en Mumbai y 10 en Bangalore. Después de los ataques, el Comisionado adicional constituyó un equipo e investigado esta estafa. Se persiguen las investigaciones y dio órdenes a 31 de diciembre de 2008 que se dicen que tienen ramificaciones nacionales. El equipo encontró que los comerciantes habían intensificado acciones centavo para lavar dinero un crimen organizado y un delito grave económico que ha abusado de las disposiciones de la Securities and Exchange Board de la India y registro de cooperativas. Esta ruta es elegida para utilizar las ganancias de capital impuestos y legalizar el dinero desaparecido. El 28 de abril, la Junta de impuestos directos y el Ministerio de finanzas anuncia el caso como el mejor orden de investigación y evaluación del año. El equipo recogido las cuentas de 30 Chikpet comerciantes que estaban en las existencias de penny y encontraron las reivindicaciones falsas a través de las ganancias de capital.

El hallazgo también ha desacreditado el reclamo que demat es sacrosanta aunque la participación del depósito no tiene ningún papel en la manipulación, el procedimiento demat fue maltratado.

MICROCAP fraude financiero en la cultura popular

MICROCAP fraude ha sido explorada en varios libros y películas:

• Un libro que explora microcap fraude era el libro de 2003 Nacido para robar por Gary Weiss. Describió el inframundo microcap del decenio de 1990 a través de los ojos de un joven corredor llamado Louis Pasciuto. Aunque el libro se centra en Mafia infiltración de corredurías, también describe en detalle la operación de fraude microcap.

• MICROCAP fraude fue explorado en los libros de forma anónima escritos Licencia para robar y en El escorpión y la rana. Ambos libros explorar esquemas bomba y volcado en detalle pero, a diferencia de Nacido para robar, no proporcionan los nombres de las firmas específicas y personas descritas.

• Este tipo de fraude también ha proporcionado que el título de un libro de Robert H. Tillman y Michael L. Indergaard Bomba y descarga: la normativa rancia de la nueva economía.

• Un relato ficticio de bomba y descarga esquemas puede verse en la película Sala de calderas. Según informes de prensa, el director y guionista de la película trabajan brevemente como un frío de llamadas para el Stratton Oakmont casa de corretaje, que fue cerrada por los reguladores en la década de 1990. Stratton Oakmont fue dirigido por Jordan Belfort, quien fue encarcelado por fraude y cuyas memorias, El lobo de Wall Street, es la base de una película de 2013 por Martin Scorsese.

• Una estafa de bomba y descarga también fue objeto de varios episodios de la popular HBO serie, Las Sopranos, tiró fuera por Matthew Bevilaqua y Sean Gismonte.

• En un episodio del drama legal Law & Order, titulado "El comercio," el asesinato de un joven corredor de bolsa en un prestigioso bufete se encuentra relacionado con la participación de su jefe en varias estafas bomba y descarga financiado por los miembros de una Mafia familia del crimen. Asimismo, en el primera de la franquicia juego de computadora, Law & Order: dado en el clavo, la víctima es una mujer corredor de bolsa que estaba siendo investigado por una bomba y volcado de estafa que involucra un Biotecnología la compañía es sospechosa IPO.

• Esta estrategia también fue ficcionada por Jeffrey Archer en su libro Ni un centavo más, no un centavo menos.

Lectura adicional

• Gary Weiss, Nacido para robar: cuando la Mafia a Wall Street (2003, ISBN 0-446-52857-9)

Enlaces externos

• Nueva York GAA Informe sobre fraude de micro-cap-
• Artículo de 1997 sobre chop y fraudeDe Business Week
• Segundo testimonio sobre el crimen organizado en los mercados, 13 de septiembre de 2000
• Chop Suey Stock
• Cuidado con los inversores: Chop Stocks están en aumento

Otras Páginas

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