Escándalo de inversiones de Madoff

Bernard L. Madoff
De Madoff tiro de la taza
Nacido	(1938-04-29) 29 de abril de 1938 Reinas, Nueva York, Estados Unidos
Nacionalidad	American
Ocupación	Corredor de bolsa, Asesor financiero en Valores de inversión Bernard L. Madoff (retirado), presidente anterior del NASDAQ
Conocido por	Esquema Ponzi
Acusación de carácter penal	Fraude de valores, asesor de inversiones fraude de confianza, fraude de correo, fraude del alambre, lavado de dinero, declaraciones falsas, perjurio, haciendo falsos informes a la SEC, robo de un empleado plan de beneficios
Sanción penal	150 años en prisión federal y $ 170 billones en restitución
Estado Penal	Interno #61727-054 en FCI Complejo penitenciario de Butner (Seguridad media)
Cónyuge	Ruth Madoff de Alpern
Niños	3
Condena	12 de marzo de 2009 (culpable)

El Escándalo de inversiones de Madoff fue un caso importante de valores y fraude de garantías que fue descubierto a finales de 2008. En diciembre de ese año, Bernard Madoff, el anterior NASDAQ Presidente y fundador de la Wall Street firma Bernard L. Madoff inversión Securities LLC, admitió que el brazo de gestión de riqueza de su negocio era una elaborada Esquema Ponzi.

Madoff fundada la Wall Street la firma Bernard L. Madoff inversión Securities LLC en 1960, y fue su Presidente hasta su detención. La firma emplea a hermano de Madoff Peter como Director General Senior y Chief Compliance Officer, hija de Peter Shana Madoff como reglas y oficial de cumplimiento y abogado y los hijos de Madoff Andrew y Mark. Peter ya ha sido condenado a 10 años de prisión, y Mark suicidó por ahorcamiento exactamente dos años después de la detención de su padre.

Alertados por sus hijos, las autoridades federales detuvieron Madoff el 11 de diciembre de 2008. El 12 de marzo de 2009, Madoff se declaró culpable de 11 delitos federales y admitió a la operación del esquema de Ponzi privado más grande en la historia. El 29 de junio de 2009, fue condenado a 150 años de prisión con restitución de $ 170 billones. Según los cargos federales originales, Madoff dice que su firma "pasivos de aproximadamente US$50 billones". Los fiscales estimaba el tamaño del fraude para ser $ 64,8 billones, basado en los importes de las cuentas de 4.800 clientes de Madoff a partir del 30 de noviembre de 2008. Haciendo caso omiso de costos de oportunidad e impuestos pagados sobre utilidades ficticias, la mitad de los inversores directos de Madoff no perdieron ningún dinero.

Los investigadores han determinado que otros participaron en el esquema. El Los Estados Unidos Securities and Exchange Commission (SEC) también ha venido bajo fuego para no investigar más a fondo; Madoff desde 1999, se plantearon preguntas acerca de su empresa. Negocio de Madoff, en el proceso de liquidación, fue uno de los mejores creadores de mercado en Wall Street y en el 2008, el sexto más grande.

Personal de Madoff y congelación de activos de negocios crearon una reacción en cadena en el mundo empresarial y la comunidad filantrópica, obligando a muchas organizaciones a cerrar al menos temporalmente, incluyendo la I. Roberto Lappin Charitable Foundation, la Picower Foundationy la Fundación JEHT.

Fondo

Madoff comenzó su empresa en 1960 como una acción de penique comerciante con $5.000, de trabajar como un salvavidas y el instalador de riego. Su incipiente negocio comenzó a crecer con la ayuda de su suegro, el contador Saúl Alpern, quien se refirió a un círculo de amigos y familiares. Inicialmente, la empresa hace () mercadoscitado pujar y pedir precios) a través de la Oficina Nacional de presupuesto's Hojas de color rosa. Para competir con las empresas que eran miembros de la Bolsa de valores de Nueva York Trading en el piso de la bolsa de valores, su empresa comenzó a utilizar tecnologías de la información informática innovadora para difundir sus cotizaciones. Después de un funcionamiento de ensayo, se convirtió la tecnología que la empresa ayudó a desarrollar el NASDAQ. En un punto, valores de Madoff fue el más grande compra-y-venta"Formador de mercado"en el NASDAQ.

Él era activo en el Asociación Nacional de distribuidores de valores (NASD), una organización de la industria de valores autorreguladores, que sirve como el Presidente de la Consejo de administración y en el Junta de Gobernadores.

En 1992, El Wall Street Journal lo describió:

uno de los maestros del "tercer mercado" fuera de la bolsa y la ruina de la bolsa de valores de Nueva York. Él ha construido una sociedad de valores altamente rentables, Bernard L. Madoff inversión títulos, que desvía un enorme volumen de operaciones de la bolsa de la junta grande. El volumen diario promedio de $ 740 millones de negociaciones realizadas electrónicamente por la firma de Madoff fuera el intercambio equivale a 9% de la bolsa de Nueva York. Firma del Sr. Madoff puede ejecutar oficios tan rápidamente y a buen precio que realmente paga otras firmas de corretaje un centavo acciones a ejecutar órdenes de sus clientes, beneficiándose de la diferencia entre la oferta y precios más que la mayoría de la acción del comercio para.

Varios miembros de la familia trabajaban para él. Su hermano menor, Peter, fue Director Gerente Senior y Director Ejecutivo de cumplimiento y la hija de Peter, Shana Madoff, fue el abogado de cumplimiento. Hijos de Madoff, Mark y Andrew, trabajaban en la sección de comercio, junto con Charles Weiner, sobrino de Madoff. Andrew Madoff había invertido su propio dinero en el fondo de su padre, pero Mark se detuvo en cerca de 2001.

Los investigadores federales creen que el fraude en la división de gestión de inversiones y asesor división puede haber comenzado en la década de 1970. Sin embargo, Madoff se declaró que sus actividades fraudulentas comenzaron en la década de 1990.

En la década de 1980, División de creador de mercado de Madoff cotizan hasta el 5% del volumen total de la Bolsa de valores de Nueva York. Madoff fue "el primer médico prominente" de pago por flujo de órdenes, pagar intermediarios para ejecutar órdenes de sus clientes a través de su intermediación, una práctica algunos han llamado un "legal contragolpe." Esta práctica dio Madoff la distinción de ser el distribuidor más grande en valores listados en NYSE en Estados Unidos, aproximadamente el 15% del volumen de transacciones de comercio. Académicos han cuestionado la ética de estos pagos. Madoff ha argumentado que estos pagos no alteró el precio que recibe el cliente. Han consultado los pagos para el flujo de órdenes como una práctica comercial normal: "Si tu novia va a comprar las medias en un supermercado, los estantes que muestran esas medias son generalmente pagados por la empresa que fabrica las medias. Flujo de órdenes es un tema que atrajo mucho la atención pero es muy sobrevalorado".

En el año 2000, Madoff Securities, uno de los principales comerciantes de valores de Estados Unidos, llevó a cabo aproximadamente $ 300 millones en activos. El negocio ocupa tres plantas de la Edificio de lápiz labialcon la división de gestión de la inversión, conocido como el "Cerque el fondo", que emplea un personal de aproximadamente 24. Madoff funcionó una sucursal en Londres de 28 personas, aparte de Madoff Securities. La empresa maneja las inversiones de su familia, de aproximadamente £80 millones. Dos cámaras remotas instaladas en la oficina de Londres permiten Madoff para supervisar los eventos de Nueva York.

Modus operandi

En 1992, Bernard Madoff explicó su estrategia de supuesta El Wall Street Journal. Dijo que las declaraciones eran en realidad nada en especial, teniendo en cuenta que la Standard & Poors el índice de 500 acciones genera un rendimiento promedio anual de 16,3% entre noviembre de 1982 y noviembre de 1992. "Me sorprendería si alguien pensaba que emparejar el S & P más de 10 años era nada excepcional." la mayoría de los administradores de dinero realmente arrastrado el S & P 500 durante la década de 1980. El Revista concluido el uso de Madoff de futuros y opciones ayudó a amortiguar las declaraciones contra los altibajos del mercado. Madoff dice que compone el costo de las coberturas, que pudo haber causado que trail vuelve del mercado de valores, con selección de valores y sincronización del mercado.

Supuesto de la estrategia

Argumento de venta de Madoff era un estrategia de inversión que consiste en comprar Blue chips stocks y la toma de Opciones contratos, a veces se llama una conversión de split-strike o un collar. "por lo general, una posición consistirá en la titularidad de las acciones de 30 – 35 S & P 100, más correlacionadas a ese índice, la venta de out-of-the-money 'llamadas' en el índice y la compra de out-of-money 'pone' en el índice. La venta de las 'llamadas' está diseñada para aumentar la tasa de retorno, mientras que permite el movimiento ascendente de la cartera de acciones para la precio de ejercicio de las 'llamadas'. El pone, financiado en gran parte por las ventas de las 'llamadas', limita la desventaja de la cartera".

En su 1992 "Avellino y Bienes" entrevista con El Wall Street Journal, Madoff discute sus supuestos métodos: en la década de 1970, había colocado fondos invertidos en "descapotable arbitraje posiciones en tapa grande acciones, con retornos de inversión prometida del 18% al 20% ", y en 1982, él comenzó a usar contratos de futuros en el índice de la bolsa y luego se coloca poner opciones en futuros durante el crash bursátil de 1987. Algunos analistas realizar debida diligencia había sido incapaz de replicar el pasado del fondo devuelve usando datos del precio histórico de US acciones y opciones sobre los índices de Madoff. De Barron planteó la posibilidad de que los retornos de Madoff eran probablemente debido a funcionamiento frontal clientes de corretaje de la firma.

Mitchell Zuckoff, profesor de periodismo en La Universidad de Boston y autor de Esquema de Ponzi: la historia verdadera de una leyenda financiera, dice "la regla de pago de 5%", una ley federal que requiere fundaciones privadas a pagar el 5% de sus fondos cada año, permitió el esquema Ponzi de Madoff pasar inadvertidos durante un largo periodo desde que consiguió dinero principalmente para obras de caridad. Notas Zuckoff, "para cada $ 1 billón en la inversión de la Fundación, Madoff fue efectivamente en el gancho para alrededor $ 50 millones en retiros al año. Si no hacía inversiones reales, en el que la tasa de la principal serían los últimos 20 años. Al dirigirse a obras de caridad, Madoff podría evitar la amenaza de retiro repentino o inesperado.

En su declaración de culpabilidad, Madoff admitió que él realmente no había negociado desde la década de 1990, y todas sus declaraciones desde entonces habían sido fabricados. Sin embargo, David Sheehan, investigador principal de Picard, cree que el brazo de gestión de riqueza de los negocios de Madoff había sido un fraude desde el principio.

Operación de Madoff se diferenció de un típico esquema de Ponzi. Mientras que la mayoría Ponzi se basa en empresas inexistentes, operación de corretaje de Madoff era muy real.

Métodos de ventas

En lugar de ofrecer alta rentabilidad a todos los interesados, Madoff ofreció modesto pero constante vuelve a una clientela exclusiva. El método de inversión se comercializó como "demasiado complicados para que los forasteros entender." fue secreto sobre el negocio de la empresa y mantuvo su Estados financieros celosamente guardado. El Poste de Nueva York informó que Madoff "trabajó el supuesto 'Judía circuito ' de acaudalados judíos se reunió en clubes de campo en Long Island y en Palm Beach." El New York Times informó que Madoff cortejado muchas prominentes ejecutivos judíos y organizaciones; según el Prensa asociada, "confiaron [Madoff] porque es judío." Uno de los promotores más destacados fue J. Ezra Merkin, cuyo fondo Socios de Ascot dirigido a $ 1,8 billones hacia la firma de Madoff. Un esquema que se dirige a los miembros de una determinada comunidad religiosa o étnica es un tipo de fraude de afinidady un Newsweek artículo identificado el esquema de Madoff como "una afinidad Ponzi."

Madoff era un "principal comercializador", y su fondo era considerado exclusivo, dando la apariencia de una "cuerda de terciopelo". Generalmente se negó a reunirse directamente con los inversionistas, que le dieron un "Oz"aura y aumentar el atractivo de la inversión. Algunos inversores de Madoff desconfiaban de retirar su dinero de su fondo, en caso de podrían no regresar más tarde.

De Madoff declaraciones anuales eran "inusualmente constantes", alrededor del 10%, y fueron un factor clave en la perpetuación del fraude. Esquemas de Ponzi típicamente paga vuelve de 20% o superior y colapsar rápidamente. Un fondo de Madoff, que describe su "estrategia" como centrándose en acciones en el Estándar y pobresde índice de 100 acciones, informó un retorno anual de 10.5% durante los últimos 17 años. Incluso a finales de noviembre de 2008, en medio de un colapso del mercado general, el mismo fondo informó que fue 5.6%, mientras que el total a la fecha mismo retorno en el índice de 500 acciones del S & P había sido negativo 38%. Un inversionista anónimo comentado: "los rendimientos eran simplemente increíbles y confiamos en este hombre durante décadas, si quería tener dinero, siempre tienes tu cheque en unos pocos días. Por eso nos sorprendimos todos tan. "

El banco suizo, Union Bancaire Privée, explicó que por el volumen enorme de Madoff como una agente de bolsa, el Banco cree que tenía una ventaja percibida en el mercado porque sus oficios fueron cronometradas, sugiriendo que él creían funcionamiento frontal.

Acceso a Washington

La familia de Madoff tuvieron acceso inusual a los legisladores y reguladores a través de grupo superior de la industria de Washington. La familia Madoff tiene lazos de larga data y de alto nivel a la Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA), la organización de la industria de valores primarios.

Bernard Madoff se sentó en la Junta Directiva de la Asociación de industria de valores, que se fusionó con la Asociación del mercado de bonos en 2006 para formar SIFMA. Hermano de Madoff Peter luego sirvió dos términos como miembro del directorio de SIFMA. Dimisión de Peter como el escándalo estalló en diciembre de 2008 vino en medio de la creciente crítica de los vínculos de la empresa de Madoff a Washington, y cómo esas relaciones pueden haber contribuido al fraude Madoff. En los años 2000 – 08, los dos hermanos de Madoff dieron $56.000 a SIFMA, y decenas de miles de dólares más a las reuniones de la industria SIFMA patrocinador.

Además, la sobrina de Madoff Shana Madoff era activo en la división Legal y cumplimiento el Comité Ejecutivo de la SIFMA, pero renunció a su posición de SIFMA poco después de la detención de su tío. Se casó con el anterior Subdirector de OCIE la SEC. Eric Swanson, quien conoció en 2003 mientras que él estaba investigando su tío Bernie Madoff y su firma. La investigación concluyó en 2005. En 2006 Swanson la SEC a la izquierda y se comprometió a Shana Madoff, y en 2007 los dos se casaron. Un portavoz de Swanson dijo que "no participó en ninguna consulta de Bernard Madoff Securities o sus afiliados mientras participan en una relación" con Shana Madoff.

Investigaciones anteriores

Madoff Securities LLC fue investigado por lo menos ocho veces durante un período de 16 años por U.S. Securities Exchange Commission (SEC) y otras autoridades reguladoras.

Avellino y Bienes

En 1992, la SEC investigó uno de Madoff fondos de alimentador, Avellino y Bienes, los principios que Frank Avellino, Michael Bienes y su esposa Dianne Bienes. Bienes comenzó su carrera trabajando como contable para el suegro de Madoff, Saúl Alpern. Entonces, él hizo un socio en la firma de contabilidad Alpern, Avellino y Bienes. En 1962, la firma comenzó a asesorar a sus clientes acerca de invertir todo su dinero con un hombre de misterio, una altamente exitosa y controvertida figura de Wall Street, pero hasta este episodio, conocido no como gestor de dinero ace, Madoff. Cuando Alpern se retiró a finales de 1974, la empresa se convirtió en Avellino y Bienes y continuó invirtiendo únicamente con Madoff.

Avellino y Bienes, representado por Ira Sorkin, Antiguo abogado de Madoff fueron acusados de venta de valores no registrados. En un informe a la SEC mencionan "Curiosamente constante" rendimientos anuales del fondo a inversores del 13,5% al 20%. Sin embargo, la SEC no veía más profundamente en la materia y nunca público refiere a Madoff. A través de Sorkin, que una vez dirigió la oficina de Nueva York de la SEC, Avellino y Bienes acordaron devolver el dinero a los inversores, cerrar su empresa, se someten a una auditoría y pagar una multa de $350.000. Avellino se quejó al juez Federal Presidente, John E. Sprizzo, que Price Waterhouse honorarios eran excesivos, pero el juez le ordenó pagar la factura de $428.679 en su totalidad. Madoff dice que no se dio cuenta el fondo estaba operando ilegalmente, y que su inversión devuelve seguidos los 10 años anteriores de la S & P 500. La investigación de la SEC llegó justo en el medio de tres términos de Madoff como el Presidente del Comité de mercado de valores NASDAQ.

El tamaño de las piscinas proliferado rápidamente de boca en boca, y los inversores crecieron hasta 3.200 en nueve cuentas con Madoff. Los reguladores temían que todo puede ser solo una gran estafa. "entramos en esta pensando que podría ser una catástrofe. Tomaron casi una mitad 1 billón de dólares en dinero de inversionistas, totalmente fuera del sistema que podemos controlar y regular. -Es bastante espantoso, dijo Richard Walker, quien en ese momento era administrador regional de la SEC Nueva York.

Avellino y Bienes depositados $ 454 millones del dinero de los inversores con Madoff, y hasta el 2007, Bienes continuó invirtiendo varios millones de dólares de su propio dinero con Madoff. ¿En un 2009 entrevista después de la estafa había sido expuesta, él dijo, "duda Bernie Madoff? ¿Duda de Bernie? No. Dudar de Dios. Usted puede dudar de Dios, pero no duda a Bernie. Él tenía esa aura de él".

Bernard L. Madoff Securities LLC: 1999, 2000, 2004, 2005 y 2006

La SEC investiga Madoff en 1999 y 2000 sobre las preocupaciones que la firma escondía pedidos de sus clientes de otros operadores, para que Madoff entonces tomó medidas correctivas. En 2001, un funcionario de la seg se reunió con Harry Markopolos en su oficina regional de Boston y sus denuncias de prácticas fraudulentas de Madoff. La SEC demandó llevó a cabo otras dos investigaciones en Madoff en los últimos años, pero no encontró violaciones ni cuestiones importantes de interés.

En 2004, después de publicaciones aparecieron acusando a la firma del funcionamiento frontal, la oficina de Washington de la SEC despejó Madoff. La SEC detalló que los inspectores habían examinado la operación de corretaje de Madoff en 2005, comprobación de tres tipos de violaciones: la estrategia que utiliza para cuentas de clientes; la exigencia de brokers para obtener el mejor precio posible para los pedidos de los clientes; y operando como un no registrado Asesor de inversiones. Madoff fue registrada como una agente de bolsa, pero haciendo negocios como un Gestor de activos. "El personal no encontró pruebas de fraude". En septiembre de 2005 Madoff accedió a registrar su negocio, pero la SEC confidencialidad de sus resultados. Durante la investigación del 2005, Meaghan Cheung, un jefe de la rama de la SEC de la división de aplicación de Nueva York, fue el responsable de la supervisión y el error, según Harry Markopolos, que testificaron en 04 de febrero de 2009, en una audiencia celebrada por un Casa Subcomité de servicios financieros en los mercados de capitales.

En 2007, aplicación SEC realizó una investigación que se inició el 06 de enero de 2006, en un alegato de esquema Ponzi que dio lugar a un hallazgo de fraude, ni una referencia a los comisionados de la SEC para la acción legal.

FINRA

En 2007, el Autoridad reguladora del sector financiero (FINRA), el funcionamiento de la industria watchdog para firmas de corretaje, informó sin explicación que parte de la firma de Madoff no tenía clientes. "en este momento estamos inciertos de la base para la conclusión de la FINRA en este sentido," personal de s escribió poco después de que Madoff fue detenido.

Como resultado, el Presidente de la SEC, Christopher Cox, declaró que una investigación ahondará en "todo contacto personal y las relaciones con la familia de Madoff y firma y su impacto, si alguno, sobre las decisiones de personal con respecto a la firma". Un antiguo oficial de cumplimiento de la SEC, Eric Swanson, casó a sobrina de Madoff Shana, un abogado de cumplimiento firme de Madoff.

Banderas rojas

Fuera de analistas plantearon inquietudes acerca de la firma de Madoff durante años. La primera preocupación real de operación de Madoff fueron levantada en mayo de 2000, cuando Harry Markopolos, un analista financiero y portfolio manager en trader de opciones Boston Rampart Investment Management, alertó a la SEC sobre sus sospechas. Un año antes, muralla había descubierto Asesores internacionales de acceso, uno de sus socios comerciales, tenía importantes inversiones con Madoff. Jefes de Markopolos Rampart le pidieron diseñar un producto que podía replicar declaraciones de Madoff. Sin embargo, Markopolos concluyó casi de inmediato que no suman números de Madoff. Después de cuatro horas de probar y no replicar declaraciones de Madoff, Markopolos llegó a la conclusión de que Madoff era un fraude. Le dijo a la SEC que basa su análisis de los retornos de Madoff, era matemáticamente imposible que Madoff entregar a través de las estrategias que él pretendía utilizar. En su opinión, había sólo dos maneras de explicar las cifras, Madoff era frente ejecutando su flujo de órdenes, o su negocio de gestión de la riqueza era un esquema Ponzi masivo. Esta presentación, junto con otros tres, pasó sin acción sustantiva de la SEC. En el momento de la presentación inicial de Markopolos, Madoff logró activos entre los $ 3 billones y $ 6 billones, que habría hecho su negocio de gestión de la riqueza más grande Cerque el fondo en el mundo hasta entonces.

La culminación del análisis de Markopolos fue su tercera presentación, una nota detallada de 17 páginas titulado Fondos de cobertura más grande del mundo es un fraude. Él también se había acercado El Wall Street Journal sobre la existencia del esquema de Ponzi en 2005, pero sus editores decidió no seguir la historia. La nota especifica 30 banderas rojas numeradas basados en 174 meses (un poco más de 14 años) de las operaciones de Madoff. La bandera roja más grande era Madoff informado de sólo siete meses perder durante este tiempo, y las pérdidas fueron casi estadísticamente insignificantes. Esto produjo una corriente de retorno que se levantó en una línea casi perfectamente recta. Markopolos señalados los mercados son demasiado volátiles incluso bajo las mejores condiciones para que esto sea posible. Más tarde, Markopolos testificaron delante el Congreso que era como un jugador de béisbol batear.966 para la temporada — y nadie sospecha una trampa.

En parte, concluyó la Nota: "Bernie Madoff está en marcha la más grande del mundo no registrado hedge fund. Ha organizado este negocio como un ' hedge Fondo de fondos' etiquetado privado de sus propios fondos que Bernie Madoff secretamente para ellos usando una estrategia de conversión de split-huelga cobrando sólo comisiones comerciales que no son reveladas. Si esto no es un regate regulador, no sé qué es"Markopolos declaró"sencillo que Madoff gestión de la cartera"fue un esquema Ponzi o funcionamiento delantero (acciones por cuenta propia basan en el conocimiento de las órdenes de sus clientes) y la conclusión más probable es que fue un esquema Ponzi.

En 2001, periodista financiera Erin Arvedlund escribió un artículo para De Barron titulado "no piden, dicen" interrogatorio secreto de Madoff y preguntándose cómo obtuvo esas constantes rendimientos. Ella divulgó que "los inversores de Madoff rave acerca de su actuación, a pesar de que no entienden cómo lo hace. "Personas incluso con conocimientos no pueden realmente decir lo que está haciendo,' un inversor muy satisfecho dijo a Barron". El De Barron artículo y en MarHedge por Michael Ocrant sugerido Madoff fue delantero-funcionamiento para lograr sus ganancias. Los fondos de inversión con lo no permitieron para nombrarlo como Gerente en su folleto de marketing. Cuando los inversores de alto volumen que estaban considerando la posibilidad de participación querían revisar archivos de Madoff para fines de debida diligencia, se negó, convencerlos de su deseo de que propiedad estrategias siguen siendo confidenciales.

Por la venta de sus tenencias de efectivo al final de cada período, Madoff evita divulgaciones de sus posesiones con la SEC, una táctica inusual de presentación. Madoff rechazó cualquier petición para un exterior auditoría «por motivos de secreto», alegando que era de exclusiva responsabilidad de su hermano, Peter, la empresa oficial de cumplimiento principal".

Markopolos declaró más tarde que Congreso que para entregar 12% anual se devuelve al inversor, Madoff debían ganar 16% bruto, con el fin de distribuir una cuota del 4% para los gestores de alimentador, que aseguraría a nuevas víctimas, ser "voluntariamente ciegos y no demasiado intrusivos".

También se plantearon preocupaciones de que el auditor de Madoff de registro era Friehling & Horowitz, una firma contable de dos personas en suburban Condado de Rockland tenía solamente un activo contable, David G. Friehling, un cercano amigo de la familia Madoff. Friehling fue también un inversor en fondos de Madoff, que fue visto como un flagrante conflicto de intereses. En 2007, Cerque el fondo Consultor Aksia LLC aconsejó a sus clientes no para invertir con Madoff, diciendo que era inconcebible que una empresa pequeña podría servicio adecuadamente una operación tan masiva.

Por lo general, los fondos de cobertura mantenga su cartera en una empresa de valores (un gran banco o corretaje) que actúa como el fondo corredor principal. Este arreglo permite a los investigadores externos verificar las existencias. La firma de Madoff fue su propio agente de bolsa y supuestamente procesado todos sus comercios.

Irónicamente, Madoff, pionera en comercio electrónico, se negó a proporcionar a sus clientes acceso en línea a sus cuentas. Envió de Estados de cuenta por correo, a diferencia de la mayoría de la cobertura de fondos que Correo electrónico declaraciones.

Madoff operaba como un agente que también dirigía una división de gestión de activos. En 2003, Joe Aaron, un profesional de fondos de cobertura, también encontraron sospechosa la estructura y advirtió a un colega para evitar invertir en el fondo, "¿por qué un empresario buena trabajaría su magia para los peniques en el dólar?", concluyó. También en 2003, Tecnologías del renacimiento, "sin duda el más acertado Cerque el fondo en el mundo", reduce su exposición al fondo de Madoff primero en un 50 por ciento y finalmente completamente debido a las sospechas sobre la consistencia de los retornos, el hecho de que Madoff cargada muy poco en comparación con otros fondos y la imposibilidad de la estrategia de Madoff afirmaba ya opciones de volumen no tenían ninguna relación a la cantidad de dinero, Madoff dijo a administrar. El volumen de opciones implica que el fondo de Madoff tenía $ 750 millones, mientras que se creía que ser Gerente $ 15 billones. Y sólo si Madoff fue asumido para ser responsable de todas las opciones en el más líquido precio de ejercicio.

Charles J. Gradante, cofundador del fondo de cobertura de investigación firme grupo Hennessee, observó que Madoff "sólo tenía cinco por meses desde 1996", y comentado sobre el rendimiento de las inversiones de Madoff: "usted no puede ir 10 o 15 años con sólo tres o cuatro por meses. Es simplemente imposible".

En 2001, Michael Ocrant, jefe de redacción de MARHedge escribió una historia en la que él entrevistó con comerciantes que fueron incrédulos que Madoff tenía 72 consecutivos ganando meses, una posibilidad poco probable.

Clientes tales como Fairfield Greenwich Group y Union Bancaire Privée afirmó que había dado "un grado inusual de acceso" para evaluar y analizar Madoff de fondos y no encontró nada inusual con su cartera de inversiones.

El Banco Central de Irlanda no se pudo divisar el gigantesco fraude de Madoff cuando él comenzó a usar fondos irlandeses y tuvo que proveer grandes cantidades de información que habría sido suficiente para permitir que el regulador irlandés destapar el fraude mucho antes de finales de 2008 cuando fue finalmente arrestado en Nueva York.

Colapso y últimas semanas

El esquema comenzó a desentrañar en diciembre de 2008, cuando el recesión del mercado general acelerado. Sin embargo, Markopolos escribió más tarde que Madoff estaba al borde de insolvencia ya en junio de 2005, cuando su equipo buscaba préstamos de los bancos. Por lo menos dos bancos principales no estaban dispuestos a prestar dinero a sus clientes invertir con Madoff. En junio de 2008, seis meses antes de que el esquema de implosión — equipo de Markopolos descubrió evidencia que Madoff fue aceptando dinero apalancado. En opinión de Markopolos, Madoff fue quedando sin dinero en efectivo y aumentar su prometido regresa para continuar con el esquema.

Como aceleró la caída del mercado, los inversores intentaron retirar $ 7 billones de la firma. Para pagar los inversionistas, Madoff necesitaba dinero de otros inversores. Incluso con una oleada de nuevos inversionistas que creían que Madoff era uno de los pocos fondos que todavía estaba haciendo bien, todavía no fue suficiente para mantenerse al día con la avalancha de retiros.

En las semanas antes de su detención, Madoff luchó para mantener a flote el esquema. En noviembre de 2008, Madoff Securities International (MSIL) en Londres, hizo dos transferencias de fondos de Bernard Madoff inversión valores de aproximadamente $ 164 millones. MSIL no tenía clientes ni clientes, y no hay pruebas que realizó cualquier operaciones por cuenta de terceros.

Madoff recibió $ 250 millones en 01 de diciembre de 2008, de Carl J. Shapiro, un Boston 95 años filántropo y el empresario que fue uno de los más viejos amigos y grandes financiadores de Madoff. El 5 de diciembre, aceptó $ 10 millones de Martin Rosenman, Presidente de Rosenman familia LLC, que más tarde se buscó recuperar el nunca invirtió $ 10 millones, depositados en una cuenta de Madoff JPMorgan, con cable seis días antes de la detención de Madoff. Juez Lifland declaró que Rosenman "indistinguible" de cualquier otro cliente de Madoff, por lo que no había base para darle un tratamiento especial para recuperar fondos. El juez por separado se negó a desestimar una demanda interpuesta por Hadleigh Holdings, afirma confiado $ 1 millón a la firma de Madoff tres días antes de su detención.

Madoff, otros piden dinero en las últimas semanas antes de su detención, como a financista de Wall Street Kenneth Langone, cuya oficina fue enviado un libro de tono de 19 páginas, supuestamente creado por el personal del Fairfield Greenwich Group. Madoff dijo que era recaudar fondos para un nuevo vehículo de inversión, entre $ 500 millones y $ 1 billón para clientes exclusivos, se movía rápidamente en la empresa y quisiera una respuesta por la semana siguiente. Disminuido del Langone. En noviembre, Fairfield anunció la creación de un nuevo fondo. Sin embargo, fue demasiado poco y demasiado tarde.

En 10 de diciembre de 2008, propuso a sus hijos, Mark y Andrew, que la firma paga dos meses antes de lo previsto, más $ 170 millones en bonos de $ 200 millones en activos que la empresa todavía tenía. Según la denuncia, Mark y Andrew, al parecer inconsciente de insolvencia pendiente de la firma, se enfrentó a su padre, preguntándole cómo la empresa podría pagar bonos a empleados si no podía pagar a los inversores. Madoff admitió entonces que había "terminado", y que el brazo de gestión de activos de la empresa era en realidad un esquema Ponzi – como él decía, "una gran mentira." Mark y Andrew entonces le informaron a las autoridades.

Investigación sobre conspiradores

Artículo principal: Participantes en el escándalo de inversiones de Madoff

Los investigadores están buscando a otros implicados en el esquema, a pesar de la afirmación de Madoff que sólo él era responsable de la operación a gran escala. Harry Susman, un abogado que representa varios clientes de la firma, declaró que "alguien tenía que crear la apariencia que había devuelve" y sugirió que debe haber habido un equipo compra y venta de acciones, libros de la forja y presentación de informes. James Ratley, Presidente de la Asociación de examinadores de fraude certificados dijo, "a fin de que lo han hecho por él mismo, él habría tenido que han sido en el trabajo día y noche, sin vacaciones y sin tiempo fuera. Él habría tenido que alimentar diariamente el esquema Ponzi. ¿Qué pasó cuando se fue? Que maneja cuando alguien llama mientras estaba de vacaciones y dijo: 'Necesito acceso a mi dinero?' "

"Simplemente desde una perspectiva administrativa, el acto de unir los diferentes Estados de cuenta, que presentaron actividad comercial, tiene que involucrar a un número de personas. Necesita oficina y apoyo personal, gente que realmente sabia lo que el precios de mercado fueron para los títulos que estaban siendo negociados. Necesita contadores para que los documentos internos conciliación con los documentos que envía a los clientes al menos de forma superficial,"dijo Tom Dewey, un abogado de valores.

1. Cohmad Securities Corp de que Madoff comparte participaciones de propiedad de 10 – 20%. La firma de corretaje muestra su dirección como Madoff firme de dirección en la ciudad de Nueva York. Su Presidente, Maurice J. Cohn, su hija y COO Marcia Beth Cohn, y Robert M. Jaffe, un corredor de la firma, son acusados por la SEC de 4 cuentas de civil fraude, "a sabiendas o imprudentemente haciendo caso omiso de hechos indicando que Madoff era un fraude". Otra demanda presentada por el síndico de la quiebra Irving Picard está buscando fondos para las víctimas de Madoff. Jaffe ha pedido a la corte desestimar los cargos en ambos casos.
2. Chais de Stanley, de la empresa de Brighton. En 01 de mayo de 2009, Picard presentó una demanda contra Stanley Chais, 82. La demanda alega que "sabía o debería haber sabido" estuvo involucrado en un esquema Ponzi, cuando sus familia inversiones de Madoff un promedio de 40% de retorno. También, afirma que Chais fue un beneficiario primario del régimen durante al menos 30 años, permitiendo que su familia a retirar más de $ 1 billón de sus cuentas desde 1995. La SEC presentó una demanda civil similar reflejando estas afirmaciones. En 22 de septiembre de 2009 Chais fue demandado por California Procurador General de Jerry Brown búsqueda de $ 25 millones en multas, así como restitución para las víctimas, dice el Gerente de inversiones de Beverly Hills fue un 'intermediario' en esquema de Ponzi de Madoff.
3. Madoff Securities International Ltd. en Londres.
4. Carl J. Shapiro, ropa para mujer millonario hecho a sí mismo, emprendedor y filántropo, y uno de los más viejos amigos de Madoff y mayores financiadores, que le ayudó a empezar su empresa de inversión en 1960. Él nunca estuvo en el negocio de finanzas. En 1971, el Sr. Shapiro vendió su negocio, Kay Windsor, Inc. para $ 20 millones. Invertir con Madoff la mayoría, esa suma creció a cientos de millones de dólares y posiblemente a más de $ 1 billón. Personalmente, Shapiro perdió unos $ 400 millones, $ 250 millones que le dio a Madoff 10 días antes de su detención. Su Fundación perdió más de $ 100 millones.
5. David G. Friehling, 49, el único médico Friehling & Horowitz CPAs, renunciado la acusación y se declaró culpable de cargos criminales en 10 de julio de 2009. Accedió a proceder sin tener las pruebas en la causa penal contra él por un gran jurado en una audiencia ante U.S. distrito juez Alvin Hellerstein en Manhattan. Friehling se presentaron el 18 de marzo de 2009, con fraude de valores, complicidad Asesor de inversiones fraude y cuatro cargos de presentación de informes de auditoría falso con la SEC. En 03 de noviembre de 2009 Friehling declararse culpable de los cargos.

1. Peter B. Madoff, 63, Chief Compliance Officer, trabajó con su hermano Bernie para más de 40 años y funcionó las operaciones diarias de los últimos 20 años. Ayudó a crear el sistema de comercio automatizado.
2. Ruth Madoff, esposa de Bernardo, acordado como parte de las cuestiones de condena de Bernie, para mantener $ 2,5 millones de su demanda de más de $ 80 millones en activos y a abandonar todas sus posesiones. El dinero no está protegido de acciones legales civiles perseguidos por un administrador designado por la corte liquidación de activos de Madoff o por demandas de inversores. En 29 de julio de 2009, fue demandado por Fiduciario Picard para $ 45 millones, que apoyó su "vida de esplendor". Según limaduras de corte, recibió más de $ 3 millones de la empresa en los últimos seis años para pagar gastos personales acusados su American Express tarjeta y $ 2 millones en pagos a una empresa llaman RX PetCare. "Ruth Madoff nunca fue un empleado de BLMIS aún millones de dólares pertenecientes a BLMIS y sus clientes encontradas su camino en sus cuentas personales e inversiones sin ningún propósito comercial legítimo o cualquier valor a BLMIS, simplemente debido a su relación con Bernard Madoff". Ella también debe detallar cualquier gasto más de $100. El caso es Picard v. Madoff, ap-1:09-1391, corte de bancarrota de Estados Unidos, Distrito Sur de Nueva York (Manhattan). El 25 de noviembre de 2008, ella retiró $ 5,5 millones y $ 10 millones en 10 de diciembre de 2008, desde su cuenta de corretaje en Cohmad, un fondo que tenía una oficina en la sede de Madoff y era propiedad de parte de él. En noviembre, también recibió $ 2 millones de oficina en Londres de su marido, Madoff Securities International Ltd. Ella no ha sido acusada de ningún delito y no ha sido cuestionada por los fiscales. Ella ha visto montar a caballo del metro de N.Y. y no asistir a la condena de su marido.
3. Hijos de Madoff, Mark y Andrew Madoff trabajaban en el brazo comercial de la oficina de Nueva York, pero también recaudaban dinero marketing los fondos de Madoff. Sus activos fueron congelados en 31 de marzo de 2009. Los dos se convirtieron en estranged de su padre y madre a raíz del fraude, que algunos sostenían era una farsa para proteger sus activos de litigios. En 02 de octubre de 2009 una demanda civil fue presentada contra ellos por Fiduciario Picard para un juicio en conjunto cantidad de al menos $198,743,299. Peter Madoff y su hija, Shana también son acusados. El 15 de marzo de 2010, presentó una moción para despedir. El 11 de diciembre de 2010, el segundo aniversario de la detención de Madoff, Mark Madoff fue encontrado colgando de una tubería del techo en el salón de su apartamento del SoHo. Andrew Madoff murió el 03 de septiembre de 2014 de cáncer. Fue de 48 y había reconciliado con su madre antes de su muerte.[5] Dijo que su padre quería hablar con él y explicarle lo que había hecho, Andrés le dijo a Matt Lauer de la Today Show que no estaba interesado.
4. Frank DiPascali, 52, quien se refirió a sí mismo como "director de Opciones comercial"y como"Director financiero"en valores de Madoff se declaró culpable el 11 de agosto de 2009, a las 10 cuentas: conspiración, fraude de valores, asesor de inversiones fraude, fraude de correo, fraude del alambre, perjurio, evasión de impuesto sobre la renta, internacional lavado de dinero, falsificación de registros y un agente y un asesor de inversiones. Estuvo de acuerdo en conectar los puntos y nombres, con sentencia originalmente programada para mayo de 2010. Los fiscales buscaban más de $ 170 billones en caducidad, la misma cantidad de Madoff, que representa los fondos depositados por los inversores y más tarde desembolsados a otros inversionistas. El mismo día, una queja civil SEC fue presentada contra DiPascali. El 07 de mayo de 2015, aún espera sentencia, DiPascali murió de cáncer de pulmón.
5. ENRICA Cotellessa-Pitz, controlador Bernard L. Madoff inversión Securities LLC, pero no una licencia contador público certificado. Es su firma en los cheques de BLMIS a Cohmad Securities Corp que representan pagos de Comisión. Ella era el enlace entre la SEC y BLMIS sobre Estados financieros de la empresa. La SEC ha eliminado las declaraciones de su página web.
6. Fairfield Greenwich Group, con sede en Greenwich, Connecticut, tenía un fondo "Fairfield Sentry" que fue uno de los muchos fondos de alimentador que dio portales de los inversores de Madoff. En 01 de abril de 2009, el Estado de Massachusetts interpuesto una acción civil carga Fairfield Greenwich con fraude, incumplimiento de su deber fiduciario de clientes por no proporcionar prometido debido diligencia en sus inversiones. La demanda busca una multa y restitución a los inversionistas de Massachusetts para las pérdidas y degüelle de cuotas de funcionamiento pagadas a Fairfield por los inversionistas. Alega que en 2005 el Sr. Madoff entrenador personal Fairfield sobre maneras de responder a preguntas de los abogados de la SEC que buscaban en la queja de Harry Markopolos sobre las operaciones de Madoff. El Secretario de estado no tiene planes para resolver la demanda a pesar del hecho que Fairfield Greenwich ha ofrecido a pagar todos los inversionistas de Massachusetts y se espera que Fairfield para explicar la fuerza e-mails y otras evidencias ha descubierto parecen mostrar a funcionarios de la empresa sabían de problemas potenciales con Madoff pero no pudieron divulgar a los clientes. En 18 de mayo de 2009, el fondo de cobertura fue demandado por Fiduciario Picard, que buscan un retorno de $ 3,2 billones en el período 2002 – arresto de Madoff en diciembre de 2008. Sin embargo, el dinero puede estar ya en las manos de los clientes de Fairfield, que están probable que fuera de los límites a Picard, puesto que no eran inversores directos con Madoff.
7. J. Ezra Merkin, un prominente Asesor de inversiones y filántropo, ha sido demandado por su papel en el funcionamiento de un "fondo" de Madoff. En 06 de abril de 2009, Nueva York Procurador General de Andrew Cuomo Archivado en civil fraude cargos contra J. Ezra Merkin alegando que "traicionó a cientos de inversionistas" moviendo $ 2,4 billones de dinero de clientes a Bernard Madoff sin su conocimiento. La denuncia indica, él mintió acerca de poner el dinero con Madoff, ha podido revelar conflictos de interés y recogió sobre $ 470 millones en honorarios para sus tres fondos de cobertura, Ascot Partners LP con Ascot Fund Ltd., Gabriel Capital Corp. y Ariel Fund Ltd. Prometió él activamente administraría el dinero, pero en cambio, un error los inversionistas acerca de sus inversiones de Madoff en los informes trimestrales, en presentaciones de inversionistas y en conversaciones con inversionistas. "Merkin tendió a sí mismo a los inversionistas como un gurú de inversión... En realidad, Merkin fue pero un vendedor maestro."
8. Jeffry Picower y su esposa, Barbara, Palm Beach, Florida, y Manhattan, tenía dos docenas de cuentas. Fue un abogado, el contador y el inversor que llevó apalancadas de compañías de salud y tecnología. Fundación de Sr. Picower declaró que su cartera de inversiones con Madoff era valorado en casi $ 1 billón al mismo tiempo. El 25 de octubre de 2009, Picower, 67 fue encontrado a muerto de una masiva ataque al corazón en el fondo de su piscina de Palm Beach. Lo enterraron tres días más tarde en el cementerio de Monte Ararat en Farmingdale, Nueva York, Sección 60, rango C, lote 15.
9. La organización Hadon, una empresa en el Reino Unido participan en fusiones y adquisiciones. Entre 2001 y 2008 la organización Hadon estableció vínculos muy estrechos con Madoff Securities International Ltd. en Londres.
10. Tremont Group Holdings comenzó su primer fondo Madoff sólo en 1997. Ese grupo logró varios fondos comercializados bajo el volver seleccionar amplia mercado de fondo.
11. El fondo de Maxam invertido a través de Tremont. Sandra L. Manzke, fundador de Maxam Capital, tenía sus activos congelados temporalmente por el mismo Tribunal de Connecticut.
12. Daniel Bonventre, director de operaciones anteriores de valores de inversión de Bernard Madoff.
13. Joann Crupi (Westfield, NJ) y Annette Bongiorno (Boca Raton, FL) fueron detenidos en noviembre de 2010. Ambos eran empleados de la oficina trasera y según la prensa asociada "autoridades previamente dijeron Bongiorno fue un supervisor de personal y era responsable de responder a preguntas de los clientes de Madoff sobre sus supuestas inversiones. Ellos alegan que supervisó la fabricación de documentos".
14. Empleados desde hace mucho tiempo Jerome O'Hara y George Perez de Bernard L. Madoff inversión Securities LLC (BLMIS), fueron acusados en una acusación reciente recuento de 33.

Cargos y sentencia

El caso penal es U.S.A. v. Madoff, 02735-mJ-1:08.

El SEC se trata de Securities and Exchange Commission v. Madoff, 1:08-cv-10791, tanto Tribunal de distrito de Estados Unidos, Distrito Sur de Nueva York (Brooklyn). Los casos contra Fairfield Greenwich Group et al se consolidan como 09-118 en el Tribunal de distrito de Estados Unidos para el distrito sur de Nueva York (Manhattan).

Mientras esperaba sentencia, Madoff se reunió con la SEC Inspector General, H. David Kotz, que estaba llevando a cabo una investigación sobre cómo los reguladores no pudieron detectar el fraude a pesar de numerosas banderas rojas. Debido a las preocupaciones de conducta impropia por Inspector General Kotz en la investigación de Madoff, Inspector General David C. Williams de la Servicio Postal de Estados Unidos fue traído adentro para llevar a cabo una independiente fuera de revisión. El informe de Williams cuestionó labor de Kotz en la investigación de Madoff, porque Kotz fue un "buen amigo" con Markopolos. Los investigadores no pudieron determinar cuándo Kotz y Markopolos se convirtieron en amigos. Ocurrió una violación de la regla ética si la amistad era concurrente con la investigación de Kotz de Madoff.

Ex-Presidente de la SEC Harvey Pitt estima el fraude neto real entre $10 y $ 17 billones, ya que no incluye los rendimientos ficticios acreditados a cuentas de clientes de Madoff.

Denuncia penal

U.S. v. Madoff, 08-MAG-02735.

La denuncia original estima que los inversores perdieron $ 50 billones a través del sistema, Aunque El Wall Street Journal informes "esa cifra incluye los beneficios falsos supuestos que Sr. Madoff de empresa informó a sus clientes durante décadas. No está claro exactamente cuánto los inversionistas depositan en la empresa." Él fue acusado originalmente de una sola cuenta de fraude de valores y enfrenta hasta 20 años de prisión y una multa de $ 5 millones si es declarado culpable.

Documentos judiciales indican que la firma de Madoff tenía unos 4.800 cuentas de clientes de inversión a partir del 30 de noviembre de 2008 y emitió declaraciones para ese mes informes que cuentas de los clientes llevó a cabo un balance total de unos $ 65 billones, pero realmente "llevó a cabo sólo una pequeña fracción" de ese equilibrio para los clientes.

Madoff fue detenido por la Oficina Federal de investigación (FBI) en 11 de diciembre de 2008, en un acusación de carácter penal de fraude de valores. Según la denuncia, el día anterior él había dicho a sus hijos que su negocio era "un gigantesco esquema de Ponzi". Se llama a un amigo para el asesoramiento, Martin Flumenbaum, un abogado, que llama a los fiscales federales y la SEC en su nombre. FBI agente Theodore Cacioppi hizo una visita a domicilio. "Estamos aquí para averiguar si hay una explicación inocente" Cacioppi dijo tranquilamente. 70 años de edad financiero hizo una pausa, luego dijo: "No hay ninguna explicación inocente". Había "pagado inversores con dinero que no estaba allí". Madoff fue lanzado el mismo día de su detención después de la publicación de $ 10 millones libertad bajo fianza. Madoff y su esposa entregaron sus pasaportes, y estaba sujeto a las restricciones de viaje, a 19:00 toque de queda en su cooperativa, y monitoreo electrónico como condición de libertad bajo fianza. Aunque Madoff tenía sólo dos fiadores de su fianza de $ 10 millones, su esposa y su hermano Peter, en lugar de los cuatro requeridos, un juez le permitió libre bajo fianza pero le ordenó a su apartamento. Madoff ha recibido al parecer amenazas de muerte han sido remitidos a la FBI y la SEC se refirió a los temores de "daño o vuelo" en su solicitud de Madoff confinado a su apartamento del Upper East Side. Cámaras monitoreadas puertas de su apartamento, sus dispositivos de comunicación enviaron señales al FBI, y su esposa fue obligada a pagar para obtener seguridad adicional.

Aparte de 'Bernard L. Madoff' y 'Bernard L. Madoff inversión Securities LLC ("IMC")', la orden de congelar todas las actividades también prohibió el comercio de las empresas Madoff Securities International Ltd. ("internacional de Madoff") y Madoff Ltd.

En 05 de enero de 2009, los fiscales habían solicitado que la corte revocar su libertad bajo fianza, después de Madoff y su esposa presuntamente violaron la congelación de activos ordenado por la corte por correo joyería digno de hasta $ 1 millón a los familiares, incluyendo sus hijos y hermano de Madoff. También se observó que se había encontrado $ 173 millones en cheques firmados en escritorio de oficina de Madoff después de que había sido detenido. Sus hijos registrados los mailings a los fiscales. Madoff fue pensaba cooperar con los fiscales. La semana siguiente, juez Ellis rechazó la solicitud del gobierno para revocar la fianza de Madoff, pero exigidas como condición de libertad bajo fianza que Madoff hace un inventario de objetos personales y buscar su correo.

En 10 de marzo de 2009, el Los E.E.U.U. abogado para el districto meridional de Nueva York presenta una información criminal 11-count, o queja, carga de Madoff con 11 delitos federales: fraude de valores, Asesor de inversiones fraude, fraude de correo, fraude del alambre, tres cuentas de lavado de dinero, declaraciones falsas, perjurio, haciendo presentaciones falsas con la SEC y robo de un plan de beneficios para empleados. La denuncia afirmó que Madoff había defraudado a sus clientes de casi $ 65 billones – así deletreo hacia fuera el esquema Ponzi más grande en la historia, así como el fraude de inversores más grande cometidos por una sola persona.

Madoff se declaró culpable de tres cargos de lavado de dinero. Los fiscales alegan que usó el Londres oficina, Madoff Securities International Ltd. para lavar más de $ 250 millones del dinero del cliente mediante la transferencia de dinero del cliente de la empresa de asesoría de inversión en Nueva York a Londres y luego de regreso a Estados Unidos para apoyar a los Estados Unidos comercio operación de Bernard L. Madoff inversión Securities LLC. Madoff dio la apariencia que él fue la negociación en Europa para sus clientes.

Procedimiento de declaración

En 12 de marzo de 2009, Madoff compareció ante el Tribunal en un procedimiento de declaración y se declaró culpable de todos los cargos. No hubo ninguna Convenio declaratorio entre el gobierno y Madoff; él simplemente se declaró culpable y firmado un renuncia de auto de procesamiento. Los cargos llevan a una pena máxima de 150 años de prisión, así como de obligatorio restitución y multas hasta dos veces la ganancia bruta o pérdida derivado de los delitos. Si la estimación del gobierno es correcta, Madoff tendrá que pagar $ 7,2 billones en restitución. Un mes antes, Madoff colocó el traje civil de la SEC contra él. Aceptó una prohibición de por vida de la industria de valores y también acordó pagar una multa no revelada.

Bloquean de fotógrafos esperando afuera de la entrada a la vivienda donde Bernard Madoff estaba bajo detención de la casa.

En su súplica Alocución, Madoff admitió a la ejecución de un esquema Ponzi y expresó pesar por sus "actos criminales". Él indicó que él había comenzado su régimen durante la década de 1990. Deseaba satisfacer las expectativas de sus clientes de alta rentabilidad que había prometido, a pesar de que fue durante un recesión económica. Admitió que no había invirtió alguno de dinero de sus clientes desde el inicio de su plan. En cambio, simplemente deposita el dinero en su cuenta de negocios Chase Manhattan Bank. Admitió a falsas actividades comerciales enmascaradas por las transferencias extranjeras y devuelve false seg. Cuando clientes solicite retiros de la cuenta, pagó a la cuenta del Chase, afirmando que las ganancias eran el resultado de su propio único "split-huelga estrategia de conversión". Dijo que tenía toda la intención de terminar el esquema, pero resultaba "difícil y finalmente imposible" salir de sí mismo. Finalmente reconcilió a sí mismo para ser expuesto como un fraude.

Sólo dos de las víctimas al menos 25 que pidió ser escuchado en el habla de la audiencia en audiencia pública contra aceptar la súplica de Madoff de culpa.

Juez Denny Chin aceptó su culpabilidad y lo remitido a prisión en el Centro Correccional Metropolitano de Manhattan hasta sentencia. Chin dijo que Madoff era ahora un substancial riesgo de vuelo dado su edad, la riqueza y la posibilidad de pasar el resto de su vida en prisión.

Abogado de Madoff, Ira Sorkin presentó un recurso, para devolverlo a su "detención de penthouse", esperan la sentencia y restituir las condiciones de su fianza, que estaría más dispuesto a cooperar con la investigación del gobierno, y los fiscales interpuso en la oposición. El 20 de marzo de 2009, la corte de apelación negó su petición.

El 26 de junio de 2009, Chin ordenó a perder $ 170 millones en activos de Madoff. Su esposa Ruth cederá su demanda a $ 80 millones valor de los activos, dejándola con $ 2,5 millones en efectivo. El establecimiento no excluye la SEC y Picard para seguir haciendo demandas contra fondos de señora Madoff en el futuro. Madoff había solicitado antes a $ 70 millones en activos para Ruth, argumentando que era relacionado con el esquema de fraude.

Condena y prisión de la vida

Fiscalía recomienda una pena de prisión máxima de 150 años y mentón informado Irving Picard— un síndico de la quiebra, ha indicado que "el Sr. Madoff no ha proporcionado asistencia o cooperación significativa." El Buró de prisiones de Estados Unidos había recomendado de 50 años, mientras que el abogado defensor Ira Sorkin recomendó a los 12 años, argumentando que Madoff había confesado. El juez concedió permiso de Madoff a llevar su ropa personal en sentencia.

El 29 de junio, el juez Chin había condenado Madoff a 150 años de prisión, según lo recomendado por la Fiscalía. Chin dijo que no había recibido ningún atenuantes cartas de amigos o familia, dando testimonio de buenas obras de Madoff, que describe que "la ausencia de ese apoyo está diciendo". Comentaristas señalaron que esto estaba en contraste con otros ensayos de cuello blanco de alto perfil como el de Andrew Fastow, Jeffrey Skilling, y Bernard Ebbers que eran conocidos por su filantropía y cooperación para ayudar a las víctimas; sin embargo las víctimas de Madoff incluyeron varias organizaciones caritativas y fundaciones, y el único que abogó por para la misericordia era abogado defensor Ira Sorkin.

Mentón había llamado el fraude "sin precedentes" y "sorprendente" e indicado que la sentencia sería disuadir a otros de cometer fraudes similares. "Aquí el mensaje debe enviarse que crímenes de Sr. Madoff eran extraordinariamente mal." muchas de las víctimas, algunos de los cuales habían perdido sus ahorros, aplaudieron la sentencia. Mentón de acuerdo con la contención de los fiscales que el fraude comenzó en algún momento en la década de 1980. También señaló crímenes de Madoff eran "fuera de serie" ya que las pautas de sentencia federal por fraude sólo van hasta $ 400 millones en pérdidas, y estafados de Madoff sus inversores de 162 veces.

Chin dijo "Tengo un sentido Sr. Madoff no ha hecho todo lo que él podría hacer o dice todo lo que sabe," observando que Madoff no pudo identificar a cómplices, haciendo más difícil para los fiscales construir casos contra los otros. Barbilla desestimó alegato de Sorkin para clemencia, afirmando que Madoff sustanciales préstamos a miembros de la familia y trasladó a $ 15 millones de la empresa a cuenta de su esposa poco antes de confesar. El receptor de la firma de Madoff, designado por la corte Irving Picard, también ha dicho que Madoff no ha proporcionado una ayuda importante, que complica los esfuerzos para localizar activos. Un querellante federal anterior sugirió que Madoff habría tenido la posibilidad de una condena con libertad condicional si él cooperó plenamente con los investigadores, pero silencio de Madoff implícita allí estaban otros cómplices en el fraude que llevó al juez a imponer la pena máxima. La barbilla también ordenó a Madoff a pagar $ 17 billones en restitución.

Madoff pidió disculpas a sus víctimas en la sentencia, diciendo: "he dejado un legado de vergüenza, como algunas de mis víctimas han señalado, a mi familia y mis nietos. Se trata de algo que vivo en el resto de mi vida. Lo siento. ... Sé que no le ayuda".

Madoff fue encarcelado en Complejo Correccional Butner Federal fuera de Raleigh, Carolina del norte. Su número interno es #61727-054.

En 28 de julio de 2009, dio su primera entrevista desde la cárcel a Joseph Cotchett y Nancy Fineman, abogados de San Francisco, porque amenazaron con demandar a su esposa, Ruth, en nombre de varios inversores que perdieron fortunas. Durante los 4¹⁄₂ hora de sesión, fue descrito como arrogante y engreído y en consulta, se disculpó a todos sus clientes.

Recuperación de los fondos

Artículo principal: Recuperación de los fondos de Madoff inversión del escándalo de la

Activos combinados de Madoff son aproximadamente $ 826 millones y han sido congeladas. Madoff proporcionó una lista confidencial de activos de la firma y a la SEC el 31 de diciembre, que posteriormente fue revelada el 13 de marzo de 2009 en una presentación de corte. Madoff no tenía Cuentas IRANo 401 (k)No Plan Keogh, ningún otro plan de pensiones y no rentas vitalicias. Poseía menos de una combinada $200.000 en valores en Lehman Brothers, Morgan Stanley, Fidelidad, Bear Stearns, y M & T. No costa afuera o Banco suizo la lista de cuentas.

El 17 de marzo de 2009, un Fiscal presentó un documento listado más activos incluyendo $ 2,6 millones en joyas y cerca de 35 conjuntos de relojes y gemelos, más de $ 30 millones en préstamos adeudados a la pareja por sus hijos y de Ruth Madoff en los fondos inmobiliarios patrocinado por Sterling Equities, cuyos socios incluyen Fred Wilpon. Ruth Madoff y Peter Madoff, inversión como "socios limitados pasivos" en los fondos inmobiliarios patrocinados por la empresa, así como otras inversiones de riesgo. Los activos incluyen también interés los Madoffs en Hoboken radiología LLC. en Hoboken, New Jersey; Entrega conceptos LLC, un alimento en línea servicio de pedidos en midtown Manhattan que opera como "delivery.com"; interés en Madoff La Brea LLC; un interés en el restaurante, PJ Clarke en el LLC de Hudson; y Boca Raton, Basada en Florida Viager II LLC.

En 02 de marzo de 2009, el juez Louis Stanton modificar una orden de congelación existentes para entregar activos de Madoff posee: sus valores firmes, bienes raíces, arte y entradas de espectáculos y accedió a la petición de los fiscales que la congelación existente siguen vigentes para el apartamento de Manhattan, y casas de vacaciones en Montauk, Nueva York, y Palm Beach, Florida. Él también ha aceptado ceder su interés en Primex Holdings LLC, una Joint-venture entre valores de Madoff y varios grandes corredurías, diseñado para replicar el proceso de subasta en el Bolsa de valores de Nueva York. Inauguración 14 de abril de 2009 de Madoff Mets de Nueva York las entradas fueron vendidas para $7.500 en eBay.

En 13 de abril de 2009, un juez de Connecticut disolvió la congelación de activos temporal del 30 de marzo de 2009 y giró una orden de Fairfield Greenwich Group Ejecutivo Walter Noel registrar compromisos de propiedad de $ 10 millones contra su casa de Greenwich y $ 2 millones contra de Jeffrey Tucker. Noel aceptó el accesorio en su casa "sin resultados, no incluyendo la determinación de responsabilidad o delito". Activos de Andres Piedrahita seguirán siendo temporalmente congelados porque él nunca fue acompañado de la queja. Los directores están involucrados en una demanda presentada por la ciudad de Fairfield, Connecticut, los fondos, que perdió $ 42 millones de pensiones. El caso del fondo de pensiones es programa de jubilación para los empleados de la ciudad de Fairfield v. Madoff, FBT-CV-09-5023735-S, Corte Superior de Connecticut (Bridgeport). MAXAM Capital y otras empresas que presuntamente alimentan el fondo de Madoff, que podría permitir a Fairfield recuperar hasta $ 75 millones fueron también parte de la disolución y términos.

Profesor Café de John, de Facultad de derecho de la Universidad de Columbia, dijo que gran parte del dinero de Madoff puede ser en fondos offshore. La SEC cree que mantener en secreto los activos les impiden ser agarrado por los reguladores extranjeros y los acreedores extranjeros.

El Montreal Gazette informó el 12 de enero de 2010 que hay activos de Madoff no recuperados en Canadá.

En diciembre de 2010 Barbara Picower y otros llegaron a un acuerdo con Irving Picard para volver a 7,2 billones de dólares de la herencia de su fallecido esposo Jeffrey Picower a otros inversionistas en el fraude.

En relación con el proceso de compensación de la víctima, el 14 de diciembre y 17, 2012, las propuestas de gobierno presentada solicitando que la corte encuentre restitución a ser impracticable, lo que permite al Gobierno a distribuir a las víctimas los más de $ 2,35 billones confiscado hasta la fecha como parte de su investigación a través del proceso de remisión, conforme a las regulaciones del Departamento de justicia. Richard C. Breeden fue contratado para servir como maestra especial en nombre del Departamento de justicia para administrar el proceso de compensar a las víctimas a través del fondo de víctimas de Madoff.

Clientes afectados

Artículo principal: Lista de inversores en valores de inversión de Bernard L. Madoff

En 04 de febrero de 2009, el Tribunal de quiebras de Estados Unidos en Manhattan publicó una lista de 162 páginas cliente con por lo menos 13.500 cuentas diferentes, pero sin listado el importe invertido. Los inversores particulares que invirtieron a través de Fairfield Greenwich Group, Ascot Partners y Chais inversiones no fueron incluidos en la lista.

Los clientes incluyen bancos, fondos de cobertura, caridades, universidades y personas adineradas que han revelado unos $ 41 billones invertidos con Bernard L. Madoff inversión Securities LLC, según un Bloomberg News cuenta, que puede incluir la doble contabilidad de los inversores en fondos de alimentador.

Aunque Madoff presentó un informe ante la SEC en 2008 diciendo que su negocio asesor tenía solamente 11 – 25 clientes y aproximadamente $ 17,1 billones en activos, miles de inversores han reportado pérdidas y Madoff Estimado los activos del fondo en $ 50 billones.

Otros clientes notables incluyen anterior Salomon Brothers economista Henry Kaufman, Steven Spielberg, Jeffrey Katzenberg, actores Kevin Bacon, Kyra Sedgwick, John Malkovich, y Zsa Zsa Gabor, Mortimer Zuckerman, Béisbol pasillo de la fama lanzador Sandy Koufax, la familia Wilpon (propietarios de la Mets de Nueva York), locutor Larry King y World Trade Center Desarrollador Larry Silverstein. El Elie Wiesel Fundación para la humanidad perdió $ 15,2 millones, y Wiesel y su mujer, Marion, perdieron sus ahorros.

Interesados más grande

Según El Wall Street Journal los inversionistas con las mayores pérdidas posibles, incluyendo fondos de alimentador, son:

• Fairfield Greenwich Group, $ 7,5 billones
• Tremont Capital Management que es propiedad de MassMutual, $ 3,3 billones
• Banco Santander, $ 2,87 billones
• Banco de Medici, $ 2,1 billones
• Socios de Ascot, $ 1,8 billones
• Asesores internacionales de acceso, $ 1,4 billones
• Fortis, $ 1,35 billones
• HSBC, $ 1 billón

Las pérdidas potenciales de estos ocho inversores total $ 21,32 billones.

El fondo Fondo Internacional de thema a partir del 30 de noviembre de 2008 tenía entonces-supuesta valor del activo neto invertido en el fondo de $ 1,1 billones.

Once inversionistas tuvieron pérdidas entre $ 100 millones y $ 1 billón:

• Natixis SA
• Carl J. Shapiro (un filántropo de Boston de 95 años de edad)
• Royal Bank of Scotland Group PLC
• BNP Paribas
• BBVA
• Grupo de hombres PLC
• Reichmuth & Co.
• Nomura Holdings
• MAXAM Capital Management
• EIM SA
• Union Bancaire Privée

Veinte y tres inversores con pérdidas de $500.000 a $ 100 millones fueron también en la lista, con una posible pérdida total de $ 540 millones. La gran pérdida potencial total en El Wall Street Journal la tabla es $ 26,9 billones.

Algunos inversores han modificado sus estimaciones iniciales de pérdidas para incluir solamente su inversión original, puesto que las ganancias que Madoff registrado a los que fueron incluyendo eran probablemente fraudulentas. Universidad de Yeshiva, por ejemplo, dice su pérdida real incurrido su invertido $ 14,5 millones, no los $ 110 millones estimado inicialmente, que incluyó falsificado beneficios reportados a la Universidad por Madoff.

Sanciones del IRS

Se estima que las posibles sanciones impuestos por fundaciones invertidos con Madoff son $ 1 billón.

Aunque las fundaciones están exentas de impuestos sobre la renta federales, están sujetos a un impuesto, no para examinar debidamente las propuesta inversiones de Madoff, para prestar atención a banderas rojas o diversificar con prudencia. Las sanciones pueden variar desde 10% del monto invertido durante un año fiscal, hasta el 25% si no tratar de recuperar los fondos. Oficiales, directores y Síndicos de la Fundación se enfrentan a una multa del 15%, con hasta $20.000 multas para los administradores individuales, por inversión.

Impacto y consecuencias

Cargos criminales contra Finanzas de Aurelia

Penales contra cinco directores procederá contra Gerente suizo de la riqueza Finanzas de Aurelia, que perdió un presunto $ 800 millones del dinero del cliente. Se han congelado los activos de la administración.

Grupo Santander

Clientes ubicados principalmente en América del sur que invirtieron con Madoff a través del Banco Español Grupo Santander, presentó una demanda colectiva contra Santander en Miami. Santander propuso un acuerdo que daría a los clientes $ 2 billones vale la pena de acciones preferentes en Santander, basado en la inversión original de cada cliente. Las acciones pagan un dividendo del 2%. Setenta por ciento de los inversores de Madoff Santander aceptó la oferta.

Union Bancaire Privée

En 08 de mayo de 2009, una demanda contra UBP fue presentada en nombre de inversores Nueva York Andrea Barron por ley firma Bernstein Litowitz Berger & Grossman LLP en la corte de districto de Estados Unidos en Manhattan.

A pesar de ser una víctima del fraude de Madoff, el Banco ofreció en marzo de 2009 para compensar a los inversionistas el 50 por ciento del dinero inicialmente invirtieron con Madoff.

El 06 de diciembre de 2010, Union Bancaire Privée anunció que había llegado a un acuerdo con el administrador para los valores de inversión de Madoff. UBP evadió el traje cuando accedió a pagar tanto como $ 500 millones para resolver demandas del Fiduciario de Bernard Madoff. UBP fue el primer banco para resolver reclamo de Madoff Fiduciario.

Con este establecimiento, el Fiduciario acordaron cumplir sus demandas de "rescate" contra la UBP, sus afiliados y clientes.

Banco de Medici

Banco de Medici es un banco austríaco fundado por Sonja Kohn, que conoció a Madoff en 1985 mientras vivía en Nueva York. Se generó el 90% de los ingresos del Banco de inversiones de Madoff. En diciembre de 2008, informó que dos de sus fondos de Medici — Herald USA fondo y Herald Luxemburg fondo — fueron expuestos a pérdidas de Madoff. En 02 de enero de 2009, FMA, el regulador de la banca de Austria, tomó el control del Banco de Medici y nombró un supervisor para controlar el Banco. Banco de Medici y su licencia bancaria austríaca está ahora a la venta y ha sido demandada por sus clientes en los Estados Unidos y en Austria. La Fiscalía de Viena ha lanzado una investigación criminal del Banco Medici y Kohn, que había invertido un estimado $ 2,1 billones con Madoff. El 28 de mayo de 2009, Banco Medici perdió su licencia bancaria austríaca. Kohn y el Banco están bajo investigación.

El proyecto de la inocencia

El Proyecto inocencia en parte fue financiado por la Fundación JEHT, una caridad privada respaldada por una pareja adinerada, Ken y Jeanne Levy-Church, financiado con dinero mítico de Madoff. Las pérdidas de Jeanne Levy-Church obligaron a cerrar su fundación y la de sus padres, la Betty y Norman Fundación F. Levy, que perdió $ 244 millones. JEH ayudó a los menos afortunados, especialmente ex convictos. (Ver Participantes en el escándalo de inversiones de Madoff: Norman F. Levy)

Westport National Bank

En abril de 2010, Procurador General de Connecticut Richard Blumenthal demandó al Banco de Nacional de Westport y Robert L. Silverman para el fraude de Madoff "efectivamente asistencia e instigación". La demanda busca la recuperación de $ 16,2 millones, incluidos los honorarios que el Banco recoge como custodio de la cartera de clientes en las inversiones de Madoff. 240 clientes de Silverman invirtieron unos $ 10 millones con Madoff utilizando el Banco como el custodio. El Banco niega cualquier fechoría.

La Fundación de Picower

El Picower Foundation, creado en 2002, fue uno de los filántropos líder de la nación que apoyó a grupos como el Instituto de Picower para el aprendizaje y la memoria en el Massachusetts Institute of Technology, el primero de los derechos humanos, la biblioteca pública de Nueva York y fondo de salud de la infancia. Está catalogado como el más grande de 71 º en la nación por el Consejo de fundaciones. La Fundación presuntamente invirtió $ 1 billón con Madoff. Jeffry Picower ha sido un amigo de Bernard Madoff durante 30 años. La Fundación de Picower, junto con otras más pequeñas caridades que invirtieron con Madoff, anunció en diciembre de 2008 que le cierre.

Peter Madoff

En junio de 2012, el hermano de Madoff Peter era "esperar a aparecer en corte de districto Federal en Manhattan y admitir que, entre otras cosas, falsificación de registros, hacer declaraciones falsas a los reguladores de valores y obstaculizar la labor de la Servicio de rentas internas. Él [al parecer] aceptó una pena de prisión de 10 años."

Suicidios

René-Thierry Magon de la Villehuchet

En 23 de diciembre de 2008, uno de los fundadores de Access International Advisors LLC, René-Thierry Magon de la Villehuchet, fue encontrado muerto en su oficina de la compañía en Madison Avenue en la ciudad de Nueva York. Su muñeca izquierda se raje y había tomado de la Villehuchet pastillas para dormir, en lo que parecía ser un suicidas.

Él vivió en New Rochelle, Nueva York y vino de una familia prominente de francés. Aunque no Nota de suicidio fue encontrada en la escena, su hermano Bertrand en Francia recibieron una nota poco después de su muerte en la que René-Thierry expresó remordimiento y una sensación de responsabilidad. El FBI y segundo no creo de la Villehuchet estaba implicado en el fraude.

Harry Markopolos dijo que había tenido de La Villehuchet varios años antes y le había advertido que Madoff podría han roto la ley. En 2002, acceso invirtieron cerca de 45% de su $ 1,2 billones administrados con Madoff. 2008, acceso había gestionado $ 3 billones y creció su proporción de fondos invertidos con Madoff a alrededor del 75%. De la Villehuchet también había invertido toda su riqueza y el 20% de su hermano, Bertrand, con Madoff. Bertrand dijo que René-Thierry no sabía Madoff pero la conexión era a través del socio René-Thierry en AIA, banquero francés, Patrick Littaye.

William Foxton

En 10 de febrero de 2009, condecorado a soldado británico William Foxton, OBE, 65, que se tiró en un parque Southampton, Inglaterra, después de haber perdido todos los ahorros de su familia. Él había invertido en el fondo de Luxemburgo de Herald y Herald USA fondo fondos de alimentador para Madoff de Banco de Medici en Austria.

Mark Madoff

Hijo de Madoff, Mark Madoff, fue encontrado muerto el 11 de diciembre de 2010, dos años después de su padre se convirtió. Fue encontrado ahorcado en su apartamento de Nueva York en un aparente suicidio, pero las autoridades dijeron que no dejó ninguna nota de suicidio.

Marca había buscado sin éxito un empleo comercial de Wall Street después de que el escándalo estalló, y se informó de que estaba angustiado por la posibilidad de cargos criminales, como los fiscales federales estaban haciendo las puntas de prueba criminal de fraude fiscal. Entre los muchos miembros de la familia Madoff siendo demandado por el administrador designado por la corte Irving Picard fueron dos niños de la marca.

En su demanda, Picard afirmó que Marcos y otros miembros de la familia Madoff mal ganaron decenas de millones de dólares, a través de transacciones de inversión de "transacciones ficticias y retrospectiva" y falsamente documentan préstamos para comprar inmuebles que no eran reembolsados. Picard sostuvo también que Mark estaba en condiciones de reconocer el fraude de su padre de firme, como marca fue co-director del comercio, fue designado jefe de la firma en ausencia de su padre y varias licencias de valores — serie 7, 24 y 55 con la autoridad reguladora del sector financiero. Sin embargo, trabajó en una división de la empresa de Madoff de la involucrados en el fraude de Madoff, que no ha sido acusado de ningún delito.

Los Estados Unidos Securities and Exchange Commission

Tras el escándalo de inversiones de Madoff, inspector general de la SEC realizó una investigación interna sobre fallas de la Agencia para descubrir el esquema a pesar de una serie de banderas rojas y consejos. En septiembre de 2009, la SEC publicó un informe de Página 477 en cómo la SEC había perdido estas banderas y rojo identifica oportunidades repetidas para los examinadores de la SEC encontrar el fraude y cómo ineficaces sus esfuerzos fueron. En respuesta a las recomendaciones de ese informe, fueron disciplinados empleados ocho segundos; ninguno se dispararon.

JPMorgan Chase

En 07 de enero de 2014, Forbes revista y otras noticias de comunicación informaron que el Banco JPMorgan Chase, "donde Madoff mantuvo la cuenta bancaria en el centro de su fraude", tendría que pagar un establecimiento de $ 1,7 billones. Esto resuelve cualquier potencial causa penal contra el Banco derivado del escándalo Madoff. JPMorgan entró en un acuerdo de enjuiciamiento diferido con fiscales federales para resolver dos cargos de delito grave de violar la ley de secreto bancario. El Banco admitió a falta de presentar una "sospechosa actividad informe" tras banderas rojas sobre Madoff fueron levantados, que, supuestos fiscales, no tiene procedimientos de cumplimiento de lavado de dinero adecuados en lugar.

Pagos

En noviembre de 2015, Picard anunció que $ 1,42 billones ha sido autorizado por los jueces a las víctimas del régimen. Distribuciones individuales van de $1.287 a $ 200,4 millones según Picard. Noticias de negocios Bloomberg registrados en el año 2016 que inversionistas de aproximadamente $ 2,5 billones de los fondos no habían hecho ningún esfuerzo para reclamar sus fondos perdidos. Analistas sospechan que estos partidos han permanecido en silenciosos porque sus inversiones fueron de actividades ilícitas como narcotráfico o evasión de impuestos, o porque tenían la responsabilidad civil en los Estados Unidos y no quiso someterse a la jurisdicción de los tribunales de los Estados Unidos.

Véase también

• Banco de reserva federal
• Crisis financiera de 2007-2010
• Esquema Ponzi
• Esquema de pirámide

Acoplamientos externos

• [https://www.usdoj.gov/usao/Nys/Madoff.html Denuncia penal, las transcripciones de audiencias y otros documentos de la Departamento de Justicia de Estados Unidos
• Declaraciones de impacto de 113 víctimas: Justicia instando a las letras 12 de junio de 2009
• Defensa fiscal la sentencia solicitar carta de clemencia, 22 de junio de 2009
• Lista de clientes de Madoff 04 de febrero de 2009
• Grupo de promoción y apoyo a las víctimas de Bernard Madoff
• Denuncia civil SEC
• Comunicado de prensa de la SEC y actualización para los inversores
• Valores de inversión Bernard L. Madoff
• Caridades judías golpeadas por el escándalo Madoff BBC
• Escándalo de Madoff cobertura continua de la Financial Times
• Oficina de fraude grave amplía investigación a alimentadores de Madoff El guardián, 27 de marzo de 2009, investigación del gobierno británico sobre las actividades de Londres de ciertos fondos de alimentador que canaliza las inversiones de Madoff
• Deposición de J. Ezra Merkin: Investigación Madoff caridades, estado de Nueva York (30 de enero de 2009)
• Denuncia de fraude Civil de Merkin Estado de Nueva York (06 de abril de 2009)
• Exposiciones de Merkin, queja de fraude Civil
• continua exhibe Merkin, denuncia de fraude Civil Estado de Nueva York, (06 de abril de 2009)
• Queja contra J P Morgan Chase (23 de abril de 2009)
• Denuncia contra J. Ezra Merkin (7 de mayo de 2009)
• Queja contra Harley International (Cayman) Limited (12 de mayo de 2009)
• Commonwealth de Massachusetts Secretaria de estado denuncia (14 de enero de 2009)
• Picard v. Cohmad Securities Corp 09-AP-1305 (22 de junio de 2009)
• SEC v. Cohmad Securities Corp., 09 CIV. 5680 (22 de junio de 2009)
• Picard v. Chais et al., 08-01789 (1 de mayo de 2009)
• SEC v. Stanley Chais, CIV 09 5681 (22 de junio de 2009)
• Picard v. Ruth Madoff, 1:09-ap-1391 (29 de julio de 2009)
• Ejemplo de un informe mensual de inversión de Madoff Securities LLC
• 03 de junio de 2011: Carta a Gene L. Dodaro Comptroller General de la oficina de rendición de cuentas del gobierno de Estados Unidos de sonda solicita Congreso
• 03 de junio de 2011: Fiduciario de Madoff, SEC debe ser sondeado - Estados Unidos representantes
• 27 de julio de 2011: Acciones de Madoff Fiduciario a ser sondeado por GAO, Garrett representante dice

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