Proceso de fijación de precios constante

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A proceso de fijación de precios constante (CPP) es cualquier representación de)sin fricción) "precios" de los activos en un mercado. Es un proceso estocástico en un espacio probabilístico filtrada (\Omega,\mathcal{F},\{\mathcal{F}_t\}_{t=0}^T,P) tal que al tiempo t el i^{th} componente puede ser considerado como un precio para el i^{th} activos.

Matemáticamente, un CPP Z = (Z_t)_{t=0}^T en un mercado con d-activos es un proceso de adaptación en \mathbb{R}^d If Z es un martingala con respecto a la física medida de la probabilidad Py si Z_t \in K_t^+ \backslash \{0\} en todo momento t tal que K_t es el cono de solvencia para el mercado al tiempo t.[1][2]

El CPP desempeña el papel de un medida equivalente martingala en los mercados con costos de transacción.[3] En particular, existe una 1-a-1 correspondencia entre el CPP Z y del EMM Q.[citación necesitada]

Referencias

  1. ^ Schachermayer, Walter (15 de noviembre de 2002). "El teorema Fundamental de Asset Pricing debajo de los costos de transacción proporcional en tiempo discreto finito".
  2. ^ Yuri M. Kabanov; Mher Safarian (2010). Los mercados con costos de transacción: teoría matemática. Springer. p. 114. ISBN978-3-540-68120-5.
  3. ^ Jacka, Saúl; Berkaoui, Abdelkarem; Warren, Jon. "Sin resultados arbitraje y cierre para el comercio de conos con los costos de transacción". Finanzas y Stochastics 12 (4): 583 – 600. Doi:10.1007/s00780-008-0075-7.


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