Precio basado en el riesgo
|
Este artículo Necesita referencias adicionales para verificación. (Octubre de 2006) |
|
Los ejemplos y perspectiva en este artículo ocuparse principalmente de los Estados Unidos y no representan una vista en todo el mundo de la asignatura. (Marzo de 2008) |
Precio basado en el riesgo es una metodología adoptada por muchos prestamistas en el hipoteca y servicios financieros industrias. Ha estado en uso por muchos años mientras los prestamistas tratan de medir el riesgo de crédito en términos de tasas de interés y otros cargos. La tasa de interés de un préstamo está determinada no sólo por la valor temporal del dinero, pero también por la estimación de la entidad crediticia de la probabilidad de que el prestatario por defecto en el préstamo.[1] Un prestatario que cree que el prestamista es menos probable que por defecto se ofrecerá una mejor tasa de interés (inferior). Esto significa que los prestatarios diferentes pagará tasas diferentes. En teoría, los prestatarios que son más seguros, o que se dedican a actividades más seguras, deben ser más propensos a pedir prestado y deben por lo tanto se asignan recursos más eficientemente.[2]
El prestamista puede considerar una variedad de factores en la evaluación de la probabilidad de impago. Estos factores podrían ser características del prestatario individual, como del prestatario Puntuación de crédito o situación laboral. Estos factores también podrían ser las características del préstamo; por ejemplo, un prestamista de hipoteca puede ofrecer tarifas diferentes al mismo prestatario, dependiendo de si el prestatario desea comprar una vivienda unifamiliar Casa o un Condominio.
Se han planteado preocupaciones acerca de la magnitud que prestado los aumentos de precios basado en el riesgo los costos para los pobres, que son generalmente más propensos a predeterminado, y aumentos de tal modo más su probabilidad de impago. Algunos partidarios de precio basado en el riesgo han argumentado que, al menos en algunos contextos, predicción por defecto debería estar limitado por consideraciones de tipo éticos y se centran en los factores que están bajo control de los prestatarios.[2]
Contenido
- 1 Factores de riesgo
- 2 Tipos de propiedades
- 3 Crítica
- 4 Referencias
Factores de riesgo
Puntuación de crédito y la historia, uso de la propiedad, tipo de propiedad, monto del préstamo, propósito del préstamo, ingreso y cantidades de activos, así como los niveles documentación, ubicación de la propiedad y otros, son factores de riesgo basado en común utilizados actualmente. Los prestamistas 'precio' préstamos según estos factores individuales y sus múltiples derivados. Cada derivado positivamente o negativamente afecta el costo de una tasa de interés. Por ejemplo, las puntuaciones de crédito más bajas igualan más altas tasas de interés y viceversa; por lo general, quienes proporcionan menos documentación de ingresos comprobables debido a beneficios de autoempleo, calificará para una tasa de interés mayor que alguien que documenta completamente todos los ingresos reportados. Hipotecas y otros servicios financieros industrias de valor historia y puntaje de crédito más cuando las tasas de interés hipotecarias de precios.
Tipos de propiedades
Referente a las hipotecas residenciales y su riesgo basado en métodos de fijación de precios, la Tipo de propiedad Sub es categorizado como sigue:
- Residencia unifamiliar (SFR)
- Multifamiliar 2-4 unidades (MF)
- Casa en condominio/condominio (TC)
SFRs se consideran que tienen el valor más alto en dólares por pie cuadrado y son así el precio más favorable de los tipos de propiedad en los ojos de la entidad acreedora. La propiedad es solo, o 'separado' de otros bienes.
Multifamiliares y pH/condominios son típicamente 'negativamente un precio', donde el prestamista evaluará un. 5% a. aumento del 75% en la tasa de interés real o el precio de una tasa de interés, debido a su relativa baja dólar por pie cuadrado valores.
Crítica
La principal crítica entre los consumidores de corriente principales ha sido que basado en el riesgo de precios pueden hacer 'shopping' por las mejores tasas de interés mucho más difíciles. Es casi imposible decir a primera vista si uno puede estar calificado para obtener una tasa anunciada o exactamente qué tasa de interés califican para nada. Defensores de los derechos del consumidor también creen que ese precio basado en el riesgo en el extremo, especialmente en forma de préstamos depredadores, lastima los consumidores económicamente desfavorecidos y vulnerables por cortarlos de capital razonablemente asequible y exponiéndolos involuntariamente a altas tasas de interés y esquemas de financiamiento insostenibles que erosionan la equidad y pueden llevar a default. Precio basado en el riesgo puede ser manipulado para ejercer prácticas de mercadeo engañosas, tales como la carnada y cambio. La equidad de las prácticas de préstamos similares dentro de la industria hipotecaria está siendo investigada por el Congreso de Estados Unidos.[3] Algunos partidarios de riesgo basado en los precios han sugerido que se debe ir acompañado de mayores requisitos de divulgación y transparencia y estandarización de los términos del préstamo para facilitar la comparación de compras y mejorar estos problemas. [2]
Referencias
- ^ https://www.federalreserve.gov/NewsEvents/Press/bcreg/20080508a.htm
- ^ a b c Michael Simkovic, Préstamos estudiantiles basada en riesgo (2012)
- ^ https://blog.heitmananalytics.com/?p=104 Implicaciones de la reforma financiera para la industria hipotecaria — patogenicidad Analytics Blog