Modelado de riesgos financieros
Modelado de riesgos financieros se refiere al uso de formal econométrica técnicas para determinar la suma riesgo en una financiera cartera. Modelado de riesgos es una de las subtareas muchos dentro de la zona más amplia de modelos financieros.
Modelado de riesgos utiliza una variedad de técnicas incluyendo riesgo de mercado, valor en riesgo (VaR), simulación histórica (HS), o teoría del valor extremo (EVT) con el fin de analizar una cartera y tomar las previsiones de las probables pérdidas se incurriría para una variedad de riesgos. Esos riesgos se agrupan típicamente en riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado, y riesgo operacional categorías.
Muchas grandes firmas intermediarias financieras usan modelos para ayudar a los gestores de carteras a evaluar la cantidad de riesgo reservas de capital para mantener y para ayudar a orientar sus compras y ventas de varias clases de activos financieros.
Modelado de riesgos formal es requerido bajo la Basilea II propuesta para todas las instituciones bancarias internacionales principales por los varios reguladores de institución depositaria nacional. En el pasado, se realizó análisis de riesgo cualitativo pero ahora con la llegada del potente software informático, análisis cuantitativo del riesgo pueden hacerse rápidamente y sin esfuerzo.
Modelar los cambios por las distribuciones con varianza finita es ahora conocido por ser inadecuado. Benoît Mandelbrot en la década de 1960 que no siguen los cambios en los precios en los mercados financieros un Distribución Gausiana, pero son bastante mejor modelada por Distribución estable de Lévy. La magnitud del cambio, o volatilidad, depende de la longitud del intervalo de tiempo a un potencia un poco más de 1/2. Grandes cambios hacia arriba o hacia abajo, también llamados colas gordas, es más probable que lo que se podría calcular mediante una distribución gaussiana con una duración aproximada desviación estándar.[1][2]
Contenido
- 1 Crítica
- 2 Véase también
- 3 Bibliografía
- 4 Referencias
- 5 Enlaces externos
Crítica
Cuantitativa Análisis de riesgos y su modelación han sido cuestionable a la luz de escándalos corporativos en los últimos años (en particular, Enron), Basilea II, revisada las FAS 123R y el Ley Sarbanes-Oxleyy por su incapacidad para predecir la Crisis financiera de 2008.[1][3][4]
Véase también
- Modelo de Black-Scholes
- Gestión del riesgo financiero
- Incertidumbre knightiana
- Modelos financieros
- Value-at-Risk
Bibliografía
- Crockford, Neil (1986). Una introducción a la gestión del riesgo (2ª ed.). Woodhead-Faulkner. ISBN0-85941-332-2.
- Machina, Mark J. y Michael Rothschild (1987). «Riesgo», El Palgrave nuevo: Un diccionario de economía, v. 4, pp. 201-206.
- George Soros (2009). La crisis de 2008 y lo que él significa: el nuevo paradigma para los mercados financieros. PublicAffairs. ISBN978-1-58648-699-0.
Referencias
- ^ a b Nassim Nicholas Taleb (2007). El cisne negro: El impacto de lo altamente Improbable. Random House. ISBN978-1-4000-6351-2.
- ^ Benoît Mandelbrot y Richard L. Hudson (2006). El mal comportamiento de los mercados: una vista Fractal de las turbulencias financieras. Libros básicos. ISBN978-0-465-04357-6.
- ^ Alan Greenspan (2008-03-17). "Nunca vamos a tener un modelo perfecto de riesgo". Financial Times. 2009-07-18.
- ^ "Economía financiera: eficiencia y más allá". El economista. 2009-07-16. 2009-07-18. De la edición impresa de The Economist.
Enlaces externos
- Riesgo mundial es un sitio web dedicado a riesgo, con una colección de libros.
- Un conjunto de procesos estocásticos herramientas de gestión de riesgos en SSNR.com es un papel tutorial por Damiano BrigoDalessandro Antonio, Matthias Neugebauer y tarifas Triki, explicando cómo utilizar diferentes procesos estocásticos para medición de riesgos.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
 |
Esto Finanzas-relacionados con el artículo es un trozo. Usted puede ayudar a Copro por expandirse. |