Deuda

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No debe confundirse con Débito.

Finanzas

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Crédito· Deuda
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Contrato de trabajo
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Jubilación
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Presupuesto personal
Planificador financiero Asesor financiero Corredor de bolsa Independencia financiera Planificación sucesoria
Véase también
Banco Cooperativa De ahorro y crédito

A deuda generalmente se refiere a dinero debido por una parte, la deudor, a un segundo grupo, el acreedor. La deuda es generalmente sujeto a términos contractuales en cuanto a la cantidad y el calendario de amortización de principal y interés. También puede usarse el término metafóricamente para cubrir Morales las obligaciones y otras interacciones que no se basa en valor económico.

Términos

Interés

Interés es la tasa cargada por el acreedor para el deudor. Interés general se calcularon como un porcentaje de la suma principal al año, el porcentaje es conocido como un tasa de interésy generalmente se paga periódicamente a intervalos, como mensual o semestral.

Hay muchos convenios sobre cómo se calcularon el interés – ver Convenio de cuenta de día para algunos, mientras que una norma Convenio es el tasa de porcentaje anual (APR), ampliamente utilizado y requerido por el Reglamento en los Estados Unidos y Reino Unido, aunque existen diferentes formas de APR.

Las tasas de interés puede ser fijo o flotante. En las estructuras del régimen de flotación, la tasa de interés que paga el prestatario durante cada período de tiempo está ligada a un punto de referencia tales como LIBOR o, en el caso de bonos indexados a la inflación, inflación.

Reembolso

Existen tres formas principales de reembolso puede ser estructurado: el saldo principal puede ser debido al vencimiento del préstamo; el saldo principal puede ser amortizado en el plazo del préstamo; o parcialmente puede amortizar el préstamo durante su mandato, con el restante capital como un "pago de globo"en la madurez. Estructuras de amortización son comunes en hipotecas y tarjetas de crédito.

Honorarios

Para algunos préstamos, la cantidad efectivamente prestada al deudor es menor que la suma principal que devolverse. Esto puede ser porque por adelantado cuotas o puntos están cargadas, o porque el préstamo ha sido estructurado para ser compatibles con la Sharia. La deuda principal adicional al final del término tiene el mismo efecto económico como una tasa de interés más alta. Esto se refiere a veces como un docena de banqueroun juego de "docena"– Debo doce (12), recibir un préstamo de once (docenas de un banquero). Tenga en cuenta que la tasa de interés efectiva no es igual a la de descuento: Si uno pide prestado $10 y debe pagar $11, entonces esto es ($11 – $10) / $10 = 10% de interés; Sin embargo, si uno pide prestado $9 y debe pagar $10, entonces esto es ($10 – $9) / $9 = 1/9 de 11% de interés.

Garantía y recurso

Se considera una obligación de deuda asegurada si los acreedores han recurrido a específico colateral. Colateral puede incluir las demandas en los recibos de impuesto (en el caso de un gobierno), activos específicos (en el caso de una empresa) o una casa (en el caso de un consumidor). Deuda no asegurada comprende las obligaciones financieras para que los acreedores no recurrir a la activos del prestatario para satisfacer sus demandas.

Préstamos y bonos

Bonos son deudas valores, negociables en un mercado de bonos. Estructura reguladora de un país determina lo que califica como de seguridad. Por ejemplo, en América del norte, cada seguridad únicamente se identifica mediante un CUSIP para fines de comercio y asentamiento.

En contraste, préstamos No son valores y no tienen CUSIPs (o el equivalente). Préstamos pueden ser vendidos o adquiridos en ciertas circunstancias, como cuando un banco sindicatos un préstamo.

Emisores de deuda

Gobiernos

Los gobiernos emitieran deuda para pagar gastos actuales, así como grandes proyectos de capital. La deuda del gobierno puede ser emitida por Estados soberanos, así como los gobiernos locales, a veces conocido como municipios.

El nivel general de endeudamiento por un gobierno normalmente se muestra como una relación deuda-PIB. Esta relación ayuda a evaluar la velocidad de los cambios en el endeudamiento del gobierno y el tamaño de la deuda debida.

Empresas

A empresa puede utilizar varios tipos de deuda Finanzas su operaciones de como parte de su total finanzas corporativas estrategia.

A préstamo de plazo es la forma más simple de la deuda corporativa. Consiste en un acuerdo para prestar una cantidad fija de dinero, llamado el suma principal o principales, por un período fijo de tiempo, con esta cantidad a ser pagada por una fecha determinada. En los créditos comerciales interés, calculado como porcentaje de la suma principal al año, también tendrá que ser pagado antes de esa fecha, o podrá ser pagado periódicamente en el intervalo, como anualmente o mensualmente. Estos préstamos son también Coloquialmente llamados"préstamos de bala", particularmente si hay sólo un pago único al final – la" bala"– sin una"corriente"de los pagos de intereses durante la vida del préstamo.

A préstamo sindicado es un préstamo que se concede a las empresas que desean pedir prestado más dinero que cualquier prestamista solo está dispuesto a arriesgar en un solo préstamo. Un préstamo sindicado es proporcionado por un grupo de prestamistas y está estructurado, dispuesto y administrado por uno o varios bancos comerciales o bancos de inversión conocidos como arreglistas. Sindicación de préstamos es un gestión del riesgo herramienta que permite a los bancos de plomo suscripción la deuda para reducir su riesgo y liberar capacidad de financiamiento.

También puede emitir una empresa bonos, que son deuda valores. Los bonos tienen una vida fija, generalmente un número de años; con bonos de largo plazo, durando más de 30 años, siendo menos comunes. Al final de la vida del bono el dinero debe ser pagado en su totalidad. Interés pueden añadirse al pago final, o pueden pagarse en cuotas periódicas (conocidos como cupones) durante la vida del bono.

A carta de crédito o LC también puede ser la fuente de pago de una transacción, lo que significa que redimir la carta de crédito pagará un exportador. Cartas de crédito se utilizan principalmente en las transacciones comerciales internacionales de gran valor, por acuerdos entre un proveedor en un país y un cliente en otro. También se utilizan en la desarrollo de tierra proceso para asegurar que se construirán centros públicos autorizados (calles, aceras, estanques de aguas pluviales, etc.). Las partes de una carta de crédito son generalmente un beneficiario que va a recibir el dinero, el banco emisor de los cuales el solicitante es un cliente, y el Asesoría a Banco de los cuales el beneficiario es un cliente. Casi todas las cartas de crédito son irrevocables, es decir, no puede ser modificada o cancelada sin acuerdo previo del beneficiario, la emisión del banco y la confirmación del banco, si cualquier. En la ejecución de una transacción, cartas de crédito incorporan funciones comunes a giros y cheque del viajero. Por lo general, los documentos que el beneficiario debe presentar para recibir pagos incluyen un factura comercial, conocimiento de embarque, y un documento que acredite el envío estaba asegurado contra pérdida o daños durante el transporte. Sin embargo, la lista y la forma de documentos está abiertas a la imaginación y la negociación y podrían contener requisitos para presentar los documentos emitidos por un tercero neutral que acrediten la calidad de los productos enviados, o su lugar de origen.

Las compañías también usar deuda en muchas maneras de aprovechar el inversión en su activos, "aprovechando" la devolución de sus equidad. Esto apalancamiento, la proporción de deuda a la equidad, se considera importante para determinar el riesgo de una inversión; la deuda más por la equidad, el más riesgoso.

Individuos

Los tipos comunes de deuda por individuos y hogares incluyen préstamos hipotecarios, préstamos de automóvil, y tarjeta de crédito deuda. Para los individuos, deuda es un medio de uso anticipado ingresos y el futuro poder adquisitivo en el presente antes de que en realidad ha sido ganado. Comúnmente, gente en las naciones industrializadas usa deuda de los consumidores para comprar casas, coches y otras cosas demasiado caros para comprar con dinero en mano.

Además de estas deudas más formales, los individuos privados también prestan informalmente a otras personas, en su mayoría parientes o amigos. Una razón de tales deudas informales es que muchas personas, en particular aquellos que son pobres, no tienen acceso al crédito asequible. Tales deudas pueden causar problemas cuando no se les paga atrás según las expectativas de la casa de préstamo. En 2011, 8% de las personas en el Unión Europea informó a sus hogares ha sido vencido, es decir, incapaz de pagar como "pagos relacionados con préstamos informales de amigos o parientes que no viven en su hogar".

Fideicomisos de titulización

Artículo principal: Securitización

Securitización se produce cuando una empresa vende un pool de activos a un fideicomiso de titularización y las finanzas del fideicomiso de titularización la compra de los activos mediante la venta de valores en el mercado. Por ejemplo, un fideicomiso puede poseer una piscina de casa hipotecas, que pagar capital e intereses a la confianza y financiado por valores respaldados por hipotecas residenciales. En este caso, la confianza respaldados por activos es un emisor de deuda de valores respaldados por hipotecas residenciales.

Mercados de deuda

Tasas de interés de mercado

Artículo principal: Valoración de bonos

Papel de los bancos centrales

Bancos centrales, tales como los Estados Unidos Sistema de reserva federal, desempeñan un papel clave en los mercados de deuda. La deuda es normalmente denominada en un determinado moneda, y cambios en la valuación de la moneda pueden cambiar el tamaño efectivo de la deuda. Esto puede suceder debido a inflación o deflación, así que es posible aun cuando el prestatario y el prestamista están utilizando el mismo moneda.

Papel de las agencias de calificación

Deudas de bonos específicos por ambos gobiernos y corporaciones privadas están clasificadas por agencias de calificación, tales como De Moody, Standard & Poor de, Fitch Ratings, y A. M. Best. El gobierno o la propia empresa también tendrán su propia clasificación separada. Estas agencias de evaluación la capacidad del deudor para honrar sus obligaciones y en consecuencia darle un calificación de crédito. Moody utiliza las letras A Aa AAA Baa Ba B Caa Ca C, donde las calificaciones AA-Caa son calificados por los números 1-3. S & P y otras agencias de calificación tienen sistemas ligeramente diferentes usando mayúsculas y +-eliminatorias.

Un cambio en las calificaciones puede afectar fuertemente una empresa, desde su costo de refinanciación depende de su solvencia. Bonos por debajo de Baa/BBB (de Moody / S & P) se consideran basura o bonos de alto riesgo. Su alto riesgo de impago (aproximadamente 1.6% para Ba) es compensado por los pagos de intereses más altos. Deudas incobrables es un préstamo que no puede ser pagada (parcial o totalmente) por parte del deudor. Se dice que el deudor es por defecto sobre su deuda. Estos tipos de deuda son frecuentemente reempacados y venden por debajo del valor nominal. Comprar bonos basura es visto como una inversión riesgosa pero potencialmente rentable.

Por defecto

Vea también: Alivio de la deuda

Corto bancarrota, es raro que las deudas están renunciadas total o parcialmente. Tradiciones en la demanda de algunas culturas que hacerlo sobre una base regular (con frecuencia anual), con el fin de evitar las desigualdades sistémicas entre grupos en la sociedad, o cualquier persona convertirse en un especialista en celebración de deuda y coaccionar a reembolso. Un ejemplo es el bíblico Año jubilar, descrito en el Libro de Levítico.

Bajo Ley inglesa, cuando el acreedor es engañado en renunciar a la deuda, esto es un crimen bajo el Theft Act 1978.

Internacional Deuda del tercer mundo ha alcanzado la magnitud que muchos economistas están convencidos que cancelación de la deuda es la única manera de restaurar la equidad global en las relaciones con el los países en desarrollo.

Historia

Vea también: Historia del dinero

El antropólogo David Graeber argumenta en Deuda: Los primeros 5000 años que el comercio comienza con algún tipo de crédito a saber la promesa de pagar más adelante ya entregó bienes. Por lo tanto crédito y deuda existieron incluso antes de monedas.

La palabra "deuda" viene del francés dette y en última instancia, Latino okole (a), de de habere (a). La carta b en la palabra deuda fue reintroducido en el siglo XVIII, posiblemente por Samuel Johnson en su Un diccionario de la lengua inglesa (1755), como varias otras palabras que habían existido sin un b los reinserta en esa época.

Críticas

Artículo principal: Crítica de la deuda

Algunos argumentan contra la deuda como un instrumento y una institución, en personal, nivel familiar, social, empresarial y gubernamental. Islam prohíbe incluso hoy en día los préstamos con interés. En estos tiempos difíciles, el costo de la deuda puede crecer más allá de la capacidad del deudor de pagar, debido a acontecimientos externos (pérdida de ingresos) o las dificultades internas (mala gestión de los recursos).

Deuda aumentará a través del tiempo si lo más rápido que crece a través de interés no se reparó. Este efecto puede denominarse usura, mientras que el término "usura" en otros contextos se refiere solamente a una excesiva tasa de interés, superiores a un beneficio razonable para el riesgo aceptado.

En el pensamiento jurídico internacional, deuda odiosa es la deuda que se incurre por un régimen para propósitos que no sirven a los intereses del estado. Tales deudas son considerados así por esta doctrina ser deudas personales del régimen que los incurridos y no las deudas del estado.

Excesiva acumulación de deuda ha sido culpada de exacerbar los problemas económicos. Por ejemplo, antes de la Gran depresión, la relación deuda-PIB era muy alto. Los agentes económicos estaban endeudados. Este exceso de deuda, equivalente a excesivas expectativas sobre las futuras declaraciones, acompañó a las burbujas de activos en los mercados bursátiles. Cuando las expectativas corregido, deflación y una crisis crediticia seguido. Deflación efectivamente hizo deuda más cara y, según explicó Fisher, esto reforzado deflación, porque, con el fin de reducir su nivel de deuda, los agentes económicos redujeron sus consumo y la inversión. La reducción de la demanda había reducida actividad y había provocado un mayor desempleo. En un sentido más directo, más Fannie también se produjo debido tanto a la deuda creciente costo causado por la deflación y la reducción de la demanda.

A nivel doméstico, las deudas también pueden tener efectos perjudiciales. En particular cuando los hogares decisiones gastos asumiendo ingresos para aumentar o permanecer estable, para los años venideros. Cuando los hogares toma de crédito basado en esta hipótesis, acontecimientos de la vida pueden cambiar fácilmente endeudamiento en sobreendeudamiento. Acontecimientos de la vida incluyen desempleo inesperado, romper relaciones, dejando el hogar paterno, fracaso en los negocios, enfermedad o reparaciones del hogar. Sobreendeudamiento tiene graves consecuencias sociales, tales como dificultades financieras, problemas de salud física y mental, estrés familiar, estigma, dificultades para obtener empleo, exclusión de los servicios financieros básicos)Comisión Europea2009), trabajo los accidentes y enfermedad industrial, una tensión en las relaciones sociales (Carpentier y Van den Bosch, 2008), ausentismo en el trabajo y la falta de compromiso organizacional (Kim et al.2003), sensación de inseguridad y las tensiones relacionales.

Niveles y flujos

Artículo principal: Flujos y niveles de deuda

Deuda global suscripción creció 4,3% año tras año a $ 5,19 trillones durante el año 2004. Se pretende aumentar en los próximos años si los hábitos de consumo de millones de personas en todo el mundo siguen la forma en que hacen.

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